Je viens de remarquer que Bandwidth a augmenté de 14,5 % aujourd'hui après leur appel aux résultats. Le chiffre d'affaires est resté pratiquement stable d'un trimestre à l'autre, mais voici le truc - la direction a prévu une croissance de 16 % en 2026 avec une expansion de l'EBITDA d'environ 30 %. C'est une accélération assez significative sur laquelle ils parient. Ce qui a attiré davantage mon attention, c'est qu'ils ont mentionné que le nombre de développeurs d'IA tiers construisant sur leur plateforme a été multiplié par plus de quatre en seulement six mois. C'est ce genre de courbe d'adoption qui suscite l'intérêt pour une action comme celle-ci. La valorisation semble attrayante sur le papier à 8,8 fois le bénéfice prévu, mais il y a quelques bagages - ils ont 254 millions de dollars de dette convertible et la rémunération en actions grignote la majorité de leurs bénéfices. Cependant, si ils peuvent réellement réaliser cette croissance à deux chiffres en dehors des cycles de dépenses politiques, cela pourrait valoir la peine d'être surveillé pour des actions de petite capitalisation dans le secteur des communications.