Je viens de voir le dernier rapport de résultats d'ADP et c'est honnêtement un mélange.

La société de traitement de données et de paie a dépassé les attentes en EPS avec 2,62 $ par action contre 2,58 $ selon le consensus, ce qui est solide.
Mais voici où ça devient intéressant - les revenus sont de 5,36 milliards de dollars, manquant légèrement les estimations de 0,47 %.
C'est assez typique pour une grande entreprise de traitement de données confrontée à la volatilité du marché.

Ce qui a attiré mon attention, c'est qu'ADP dépasse les estimations d'EPS depuis quatre trimestres consécutifs, ce qui montre une cohérence opérationnelle correcte.
D'une année sur l'autre, le bénéfice est passé de 2,35 $ à 2,62 $, donc il y a une croissance réelle dans leurs services de paie et de ressources humaines.
Les revenus ont aussi augmenté - passant de 5,05 milliards de dollars l'année dernière.

Cela dit, l'action a chuté d'environ 1,1 % depuis janvier alors que le S&P 500 est en hausse de 1,9 %, donc elle sous-performe actuellement.
La vraie question est de savoir si les prévisions de la direction lors de l'appel changeront le sentiment.
En regardant vers l'avenir, le consensus prévoit un EPS de 3,31 $ pour le prochain trimestre et de 10,93 $ pour l'année complète, ce qui suggère que le marché des services de traitement de données devrait encore croître.

Au niveau sectoriel, les actions de logiciels Internet se classent dans le top 32 %, ce qui est haussier.
Donc, ADP évolue dans un secteur correct, il lui suffit de convaincre les investisseurs qu'elle peut rattraper le marché plus large.
Probablement une détention pour l'instant, sauf si quelque chose change avec les prévisions de résultats.