En regardant les actions de NPO, il y a une stratégie intéressante pour les investisseurs axés sur le revenu. L’action offre actuellement un rendement en dividendes de seulement 0,5 %, ce qui n’est franchement pas beaucoup. Mais c’est là que ça devient intéressant - vous pouvez augmenter ce rendement de manière significative en vendant des calls couverts pour générer du revenu.

Laissez-moi décomposer les calculs. Si vous vendez le call de décembre à 310 $ et encaissez la prime de 17,00 $, vous obtenez un rendement supplémentaire de 8,3 % rien qu’avec cette prime. Ajoutez cela au dividende de base et vous atteignez un rendement annuel total de 8,8 %. Pas mal pour ce qui est essentiellement d’un trade à risque limité.

Le hic ? Vous abandonnez le potentiel de hausse au-delà de 310 $. Mais c’est un mouvement de 20 % par rapport aux niveaux actuels autour de 256,50 $, donc vous ne laissez pas vraiment d’argent sur la table dès le premier signe de force. Si l’action est appelée à 310 $, vous empocherez toujours un rendement total de 26,6 % à partir de ce point d’entrée, plus les dividendes que vous avez collectés en cours de route.

J’ai vérifié la volatilité sur douze mois de NPO et elle tourne autour de 39 %, ce qui est assez raisonnable pour mettre en œuvre une stratégie de calls couverts. L’action du prix historique montre que le niveau de 310 $ n’est pas une cible aléatoire - c’est une résistance significative à prendre en compte.

La vraie question est de savoir si ce rapport risque-rendement a du sens pour votre portefeuille. Si vous êtes d’accord pour limiter votre potentiel de hausse en échange d’un revenu de prime stable, vendre des calls couverts pour générer du revenu sur des actions de qualité comme celles-ci peut être une méthode solide pour augmenter vos rendements. Assurez simplement d’être à l’aise avec le fait que l’action pourrait être appelée.

Pour ceux qui souhaitent explorer davantage cette stratégie, il existe des opportunités de calls couverts avec différentes dates d’expiration à examiner. L’essentiel est d’adapter le strike et le timing à vos besoins réels en revenu et à votre perspective de marché.