Alors, vous voulez trouver les meilleures actions mais ne savez pas par où commencer ? Voici quelque chose qui a changé ma façon d’aborder le marché : comprendre les secteurs et les industries. La plupart des investisseurs négligent cela, mais c’est en réalité l’un des moyens les plus simples d’identifier les leaders du marché dans différents secteurs et d’éviter le poids mort.

Laissez-moi vous expliquer. Pensez aux secteurs comme aux grandes catégories générales - comme « Commerce de détail et de gros » - et aux industries comme aux groupes spécifiques qui en font partie. Par exemple, Foot Locker est un détaillant de vêtements de sport, il relève donc du secteur de la vente au détail et plus précisément de l’industrie des vêtements et chaussures. La raison pour laquelle cela importe ? Les actions d’une même industrie ont tendance à évoluer ensemble. Lorsqu’une rencontre des difficultés, les autres suivent généralement. C’est pourquoi il est crucial d’identifier quels secteurs et industries performent réellement bien.

J’ai commencé à prêter attention à cela après avoir remarqué quelque chose d’incroyable. De 2006 à 2015, si vous suiviez simplement quels secteurs se classaient dans le top 50 % versus le bottom 50 %, les meilleures performances doublaient littéralement les rendements des plus faibles. Ce n’est pas de la chance - c’est la sélection sectorielle qui fonctionne.

Voici la partie pratique. Des outils comme les cartes thermiques sectorielles vous montrent exactement quels leaders du marché dans différents secteurs sont en hausse ou en baisse. Vous obtenez une visualisation - le vert signifie une performance forte, le rouge une faiblesse. La partie la plus cool ? Vous pouvez approfondir. Cliquez sur un secteur et voyez toutes les industries qui y figurent, chacune avec son propre classement. J’ai utilisé cela une fois avec des actions de détail en 2017. La carte thermique montrait que le secteur de la vente au détail était constamment mal classé, bloqué dans le rouge foncé autour du rang 15-16. En creusant plus profondément dans l’industrie des « Diversifiés de la vente au détail », elle était passée du rang 133 à 232 en seulement deux mois. C’était un énorme signal d’alarme. Et devinez quoi ? L’indice S&P Retail Select a chuté de 7 % dans les trois mois suivants. Les données étaient correctes.

D’où viennent ces classements ? Ils sont basés sur le Zacks Rank, qui mesure comment les estimations de bénéfices des analystes évoluent pour les actions. Quand les estimations augmentent, le classement s’améliore. Quand elles diminuent, ça chute. Le système classe les actions de 1 (Achat Fort) à 5 (Vente Forte). Fait intéressant, le Zacks Rank a enregistré en moyenne des gains annuels de 26 % depuis 1988 et a surpassé le S&P 500 par un triple - un bilan très solide.

Les classements sectoriels et industriels ne sont que la moyenne du Zacks Rank de toutes les actions dans ce groupe. Donc, si vous essayez d’identifier les leaders du marché dans différents secteurs en ce moment, vous regardez essentiellement où l’argent intelligent pense que les bénéfices vont aller.

L’avantage de cette approche ? Elle fonctionne dans toutes les conditions de marché. Marché haussier, marché baissier, marché latéral - les secteurs et industries vous indiquent toujours quelles parties de l’économie vont bien. Au lieu de deviner quelles actions individuelles choisir, vous réduisez d’abord à la sélection des secteurs les plus forts, puis trouvez les meilleures performances dans ces secteurs.

Si vous êtes sérieux au sujet de la sélection d’actions, consacrer du temps à comprendre la rotation sectorielle et industrielle devrait être l’un de vos premiers mouvements. Ce n’est pas compliqué, mais c’est incroyablement efficace. La plupart des investisseurs particuliers sautent cette étape et se demandent pourquoi ils continuent d’acheter dans la faiblesse. Ne soyez pas cette personne.