Je viens de réfléchir à cette histoire de timing du marché, et honnêtement la plupart des gens se trompent. Ils poursuivent des actions en vogue lorsque les valorisations sont insensées, puis paniquent lorsque les choses se rétractent. L'argent réel se fait lorsque vous achetez des entreprises de qualité qui se négocient à des primes ridicules — mais il faut attendre le crash pour le faire sans hésitation.

En ce moment, le S&P 500 est proche de 30 fois le bénéfice, ce qui est historiquement cher. Cela signifie que nous ne sommes probablement pas loin d'une correction significative. Lorsqu'elle se produira, il y a deux noms que j'achèterais sans hésiter : IonQ et Palantir. Les deux fonctionnent vraiment à plein régime, mais leurs valorisations sont devenues si tendues que les acheter maintenant ressemble à attraper un couteau qui tombe.

Parlons d'abord d'IonQ. L'espace de l'informatique quantique est l'une de ces tendances séculaires qui sont réellement réelles — pas de hype. Ce qui rend IonQ intéressant, c'est leur approche d'ion piégé, qui fonctionne à température ambiante au lieu de nécessiter un refroidissement cryogénique fou. C'est un avantage technique qui compte. Les analystes prévoient une croissance annuelle composée de 64 % du chiffre d'affaires de 2025 à 2028, portée par leur gamme de produits (Aria, Forte, Forte Enterprise, Tempo) et par des contrats gouvernementaux. L'histoire est solide. Le problème, c'est que l'action intègre déjà beaucoup de cet optimisme à 25 fois les ventes de 2028. Si nous assistons à une correction réelle, ce multiple pourrait se contracter considérablement, et c'est là que je sauterais sans hésiter.

Palantir est l'autre. Ils sont essentiellement la colonne vertébrale de l'agrégation de données pour les agences gouvernementales américaines — utilisées pour la planification militaire, l'application de la loi, tout ça. De plus, ils ont développé des services commerciaux pour les entreprises cherchant à optimiser avec l'IA. C'est une double dynamique de croissance. Le chiffre d'affaires et le BPA devraient croître respectivement de 49 % et 53 % en CAGR jusqu'en 2028. Les tensions géopolitiques récentes devraient en fait accélérer les dépenses gouvernementales sur leur plateforme, et la tendance d'optimisation alimentée par l'IA crée des vents favorables du côté commercial. Mais encore une fois, la valorisation est le problème — 23 fois et 64 fois les ventes et bénéfices projetés pour 2028. Ces multiples crient la surévaluation pour moi.

Voici le truc : je peux voir ces deux entreprises comme des gagnantes générationnelles. Mais je n'ai aucun doute dans mon esprit qu'il faut attendre un meilleur point d'entrée. Acheter à des valorisations de sommet, c'est laisser de l'argent sur la table pendant des années. Lorsque le marché se corrigera enfin et que ces actions seront réévaluées, c'est là que vous achetez sans hésiter. D'ici là, la patience est la clé.