Je viens de réaliser quelque chose d'intéressant à propos de Nvidia que la plupart des gens doivent probablement ignorer. Tout le monde est obsédé par la domination dans les centres de données, mais il y a tout un angle d'IA physique qui pourrait être absolument énorme.

Donc voilà le truc - Nvidia a récemment annoncé un chiffre d'affaires de 215,9 milliards de dollars pour l'exercice 2026, et oui, les centres de données portent pratiquement toute l'entreprise à 89,7 % de ce montant. Mais ensuite, Colette Kress (leur directrice financière) lâche nonchalamment que l'IA physique a déjà dépassé les 6 milliards de dollars de revenus. C'est moins de 3 % du chiffre d'affaires total, mais ce chiffre est bien plus intéressant qu'il n'y paraît au premier abord.

Ils ne parlent pas seulement de cela de manière théorique non plus. Waymo, Tesla, Uber, WeRide, Zoox - toutes ces entreprises de robotaxis fonctionnent déjà avec les puces de Nvidia. Et on parle de milliers de véhicules qui s'étendront à des millions au cours de la prochaine décennie. La demande en calcul uniquement pour cela est folle.

Ce qui a attiré mon attention, c'est le déploiement de l'architecture Rubin. Ce n'est pas juste une mise à jour incrémentielle de puce - c'est spécifiquement conçu pour ce que Jensen Huang a appelé le "point d'inflexion de l'IA agentique". La Vera Rubin NVL72 est essentiellement un superordinateur prêt à l'emploi avec 72 GPU, 36 CPU, et toute l'infrastructure réseau. Ils construisent du matériel spécifiquement pour les systèmes autonomes, pas seulement pour le calcul général.

De mon point de vue, c'est la stratégie clé. L'IA générative les a menés là où ils sont aujourd'hui, l'IA agentique continuera à les faire croître, mais l'IA physique est là où réside le potentiel à long terme. Des centaines de milliards de dollars de potentiel de revenus ne sont pas juste du hype - c'est ce qui se passe quand vous avez besoin d'une puissance de calcul exponentiellement plus grande pour des millions de véhicules autonomes plus la robotique industrielle dans tous les secteurs.

La beauté, c'est qu'ils n'ont même pas besoin que l'IA physique explose rapidement. Ils génèrent déjà des liquidités grâce aux centres de données et à l'adoption de l'IA agentique. Mais si les robotaxis et la robotique générale se développent comme tout le monde l'attend, Nvidia est positionnée pour capter toute cette vague. C'est ce genre d'option qui rend cette thèse attrayante pour la prochaine décennie.

Ça vaut la peine de garder ça à l'œil si vous pensez à des stratégies de croissance à long terme.