J'ai récemment examiné quelques options solides d'ETF et VOOV ne cesse d'apparaître dans mes recherches. C'est le Vanguard S&P 500 Value Index Fund si vous ne le connaissez pas, et honnêtement, il vaut la peine d'être compris si vous envisagez l'investissement dans la valeur.

Donc, voici le truc concernant les actions de grande capitalisation axées sur la valeur - ce sont essentiellement les cousins ennuyeux et stables des actions de croissance. Ces entreprises ont une capitalisation boursière supérieure à 10 milliards de dollars, des ratios cours/bénéfice plus faibles, et des flux de trésorerie plus prévisibles. Elles sont moins flashy que les actions de croissance mais, historiquement, elles ont cartonné sur de longues périodes. La seule fois où elles ont tendance à prendre du retard, c'est lors de ces courses folles sur le marché haussier où tout le monde chasse les coups de lune.

VOOV a été lancé en 2010 et a atteint plus de 6,22 milliards de dollars d'actifs, ce qui indique que beaucoup de gens sont à l'aise avec ce fonds. Ce qui a vraiment attiré mon attention, c'est le ratio de dépenses - seulement 0,07 % par an. C'est vraiment bon marché. Lorsque vous détenez quelque chose à long terme, ces points de base comptent. Le rendement en dividendes historique s'élève à 1,68 %, ce qui est correct pour des portefeuilles axés sur le revenu.

En regardant ce qui compose réellement le fonds, il est assez axé sur la technologie avec 16,5 % dans les Technologies de l'information, le secteur financier et la santé complétant le reste des principaux secteurs. Apple est la plus grande détention à 7,39 %, suivie par Amazon et Exxon Mobil. Les 10 principales détentions ne représentent que 18,12 % des actifs, donc il y a une réelle diversification ici avec environ 450 détentions au total.

En termes de performance, VOOV suit l'indice S&P 500 Value. Depuis le début de l'année, il a augmenté de 4,68 %, et au cours de la dernière année, il tourne autour de 14,36 %. Au cours des 52 dernières semaines, il a été négocié entre 162,65 $ et 214,75 $. Le bêta est de 0,86 avec un écart type de 12,81 % sur trois ans - c'est donc un jeu à risque moyen, pas une situation volatile de petites capitalisations axée sur la valeur.

Si vous comparez des options, le SCHD de Schwab possède beaucoup plus d'actifs (86,02 milliards de dollars) avec un ratio de dépenses légèrement inférieur à 0,06 %, tandis que le VTV de Vanguard a 170,92 milliards de dollars et ne facture que 0,03 %. Il y a donc une vraie concurrence dans l'espace des ETF axés sur la valeur, mais VOOV tient bon.

En résumé - si vous construisez un portefeuille à long terme et souhaitez une exposition à des actions de grande capitalisation stables, versant des dividendes, via une structure ETF à faible coût, c'est exactement le type de véhicule qui a du sens. La transparence et l'efficacité fiscale de ces fonds passifs sont difficiles à battre pour la plupart des investisseurs.