Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant en parcourant les rapports de bénéfices. Beaucoup de gens continuent de dormir sur les actions technologiques en ce moment, surtout dans le domaine de l'IA où il y a eu une vraie correction.

Laissez-moi vous expliquer ce que je vois. Les fondamentaux sont en réalité assez solides si vous faites abstraction de tout le bruit. Les dépenses en capital pour l'IA devraient atteindre environ 530 milliards de dollars cette année — c'est une hausse massive par rapport à 400 milliards de dollars l'année dernière. Des entreprises comme Taiwan Semi ont déjà relevé leurs prévisions de dépenses en capital pour 2026 à une fourchette de 52 à 56 milliards de dollars en janvier. Quand les plus grands acteurs commencent à dépenser autant, cela signifie généralement que quelque chose de sérieux se passe.

Ce qui m'a le plus frappé, c'est la façon dont les perspectives de bénéfices du secteur technologique se sont en fait améliorées. Les bénéfices du secteur technologique du premier trimestre 2026 ont augmenté à 24 % contre 18 % il y a seulement quelques mois. Donc, alors que tout le monde s'inquiète d'une bulle de l'IA, Wall Street relève en réalité ses prévisions. C'est ce genre de déconnexion qui crée des opportunités.

Je surveille deux noms en particulier qui semblent intéressants lors des baisses. ServiceNow a subi une chute brutale de 50 % par rapport à ses sommets de janvier, ce qui signifie qu'il offre pratiquement un potentiel de hausse de 100 % s'il revient à ce niveau. La société a été intelligente en intégrant l'IA — ils ont des partenariats avec OpenAI et Anthropic intégrés directement dans leur plateforme. Leurs chiffres sont solides aussi : 13,28 milliards de dollars de revenus pour 2025, en hausse par rapport à un bénéfice par action de 0,23 en 2021 à 1,67 l'année dernière. La direction a annoncé un rachat d'actions de 5 milliards de dollars et le PDG a investi 3 millions de dollars de ses propres fonds pour acheter des actions. Cela en dit souvent long.

L'autre que j'ai en ligne de mire, c'est Celestica. C'est le jeu en coulisses — ils fabriquent tous les serveurs et le matériel d'infrastructure dont les entreprises d'IA ont réellement besoin. Leurs revenus ont augmenté de 29 % pour atteindre 12,39 milliards de dollars en 2025, et leurs bénéfices ajustés ont crû de 56 %. Ils prévoient une croissance de 37 % des revenus pour 2026 et de 39 % pour 2027. L'action a chuté d'environ 25 % par rapport à son sommet de novembre, donc vous achetez une entreprise qui double pratiquement tous les quelques années à un prix réduit.

Honnêtement, les meilleures actions technologiques dans l'IA en ce moment ne sont pas celles qui font parler tout le monde. Ce sont celles qui ont réellement une croissance des bénéfices pour les soutenir et qui se négocient bien en dessous de leurs sommets. Quand vous pouvez acheter des entreprises de qualité à ces prix, avec des prévisions qui s'améliorent plutôt que de se détériorer, c'est là que vous commencez à faire attention.