Je me suis récemment intéressé aux ETF obligataires et j'ai trouvé quelque chose d'intéressant en comparant deux options populaires. Si vous regardez IGIB et MUB, ils sont en réalité assez différents malgré le fait qu'ils soient tous deux des produits iShares.

Donc, IGIB est le produit d'obligations d'entreprise - il possède plus de 3 000 obligations d'entreprise de qualité investissement avec des maturités de 5 à 10 ans. Vous obtenez un rendement en dividendes de 4,6 % et le ratio de dépenses est seulement de 0,04 %. La contrepartie ? Il est plus risqué. Au cours des 5 dernières années, il a connu une baisse maximale d'environ 20,6 %. Pourtant, si vous souhaitez un revenu direct provenant du prêt d'entreprise, c'est solide.

MUB est le fonds d'obligations municipales, et c'est là que cela devient intéressant pour la planification fiscale. Il détient plus de 6 200 obligations municipales exonérées d'impôt, ce qui signifie que le revenu est exempt d'impôt fédéral. C'est énorme si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée. Le rendement est plus faible à 3,1 %, mais rappelez-vous - c'est un revenu exempt d'impôt. Le ratio de dépenses est légèrement plus élevé à 0,05 %, et le profil de risque est plus doux avec une baisse maximale d'environ 11,9 %.

En regardant les chiffres, IGIB a rapporté 3,8 % au cours de la dernière année, tandis que MUB a fait 1,4 %. Mais le statut d'exonération fiscale de MUB modifie le calcul en fonction de votre tranche d'imposition. Si vous payez plus de 35 % d'impôts, ce rendement exempt d'impôt pourrait en réalité surpasser le rendement après impôt d'IGIB.

La vraie question pour moi est de savoir si vous souhaitez un rendement nominal plus élevé ou une efficacité fiscale. IGIB si vous recherchez un revenu et pouvez supporter la volatilité. MUB si vous voulez cet avantage d'exonération fiscale dans un compte imposable. Les deux sont des placements diversifiés solides, juste des stratégies différentes pour des situations différentes.