Je me suis récemment plongé dans le fonctionnement réel des taux d’intérêt et j’ai réalisé que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment ce qui influence le coût des prêts. Le taux préférentiel est essentiellement la base de presque tout ce que les banques vous facturent sur les prêts, et il vaut la peine d’y prêter attention.

Donc voici le truc - le taux préférentiel est ce que les banques facturent à leurs clients les plus fiables. Ce sont les grands clients corporatifs avec un soutien financier sérieux et un risque de défaut minimal. C’est littéralement le taux le plus bas que les banques offriront, et tout le reste est construit dessus. Quand vous ou moi demandons un prêt, nous n’obtenons pas le taux préférentiel. À la place, nous obtenons le taux préférentiel plus une marge selon ce pour quoi nous empruntons. Carte de crédit ? Peut-être le taux préférentiel plus 10 %. Prêt personnel ? Cela pourrait être différent. Les seules personnes qui obtiennent le vrai taux préférentiel sont ces acteurs institutionnels avec des ressources massives.

Ce qui est intéressant, c’est à quel point le taux préférentiel est étroitement lié aux mouvements de la Réserve fédérale. Il y a cette vieille règle empirique - le taux préférentiel tend à être le taux des fonds fédéraux plus 3 %. Donc, quand la Fed change son taux, généralement une banque annonce un changement correspondant du taux préférentiel le même jour, et tout le système suit. Cela diffère des autres taux qui fluctuent quotidiennement en fonction des conditions du marché. Le taux préférentiel ne bouge que lorsque la Fed bouge.

En février 2022, le taux préférentiel était à 3,25 % avec un taux des fonds fédéraux de 0-0,25 %. C’était en fait proche des plus bas historiques - il n’avait pas été aussi bas depuis la crise financière de 2008. Les années 80 et 90 ont vu des taux préférentiels à deux chiffres, donc nous avons fait beaucoup de chemin. Les taux ont augmenté régulièrement de 2015 jusqu’à ce que le Covid frappe en 2020, puis ont redescendu.

Pourquoi devriez-vous vous soucier du taux préférentiel ? Si vous avez une dette à taux variable - cartes de crédit, hypothèques ajustables, lignes de crédit sur la valeur nette de votre maison, prêts étudiants variables - vos coûts évoluent avec lui. Quand le taux préférentiel monte, vos paiements mensuels pourraient aussi augmenter. Les produits à taux fixe comme les hypothèques traditionnelles fonctionnent différemment, généralement liés à des choses comme le SOFR à la place. Mais pour tout ce qui est variable, vous surveillez ce chiffre du taux préférentiel.

La véritable conclusion est que suivre les tendances du taux préférentiel vous donne une fenêtre sur le coût global de l’emprunt. Les banques l’utilisent comme leur référence de base, puis ajustent en fonction de leur propre stratégie et de votre solvabilité. Donc, si vous envisagez de contracter une dette, surveiller ce que la Fed et le taux préférentiel font peut vous aider à mieux choisir le bon moment.