Avez-vous déjà remarqué que chronométrer le marché est pratiquement impossible si vous ne faites que deviner ? C'est là que des outils comme l'indice de force relative deviennent utiles. Je l'utilise depuis un certain temps maintenant et je me suis dit que je pourrais expliquer ce qu'il fait réellement et s'il vaut la peine que vous y prêtiez attention.

Alors, qu'est-ce que l'indice de force relative ? C'est un indicateur de momentum qui mesure la rapidité et l'ampleur des variations du prix d'une action au fil du temps. Un ingénieur mécanique nommé J. Welles Wilder l'a inventé à l'époque, et les traders l'utilisent depuis. La valeur fluctue entre 0 et 100, ce qui le rend assez simple à lire en un coup d'œil.

Voici l'idée de base : si l'indice de force relative dépasse 70, cela signifie généralement que l'action est surachetée, c'est-à-dire que les gens paient plus que ce qu'elle vaut probablement. En dessous de 30, vous êtes dans la zone de survente, où le prix pourrait en fait être une bonne affaire. Une logique assez simple.

Maintenant, le calcul n'est pas compliqué mais il demande un peu de mathématiques. Vous prenez essentiellement la moyenne des gains et la moyenne des pertes sur les 14 derniers jours, puis vous les insérez dans une formule. La fenêtre de 14 jours est assez standard dans le monde du trading. En période de marché haussier, vous verrez généralement des lectures entre 40 et 90, mais en marché baissier, elles ont tendance à osciller entre 10 et 60. Les conditions du marché comptent vraiment.

Une chose que je trouve utile, c'est de surveiller la divergence. C'est lorsque le prix évolue dans un sens mais que l'indicateur de force relative évolue dans un autre. Si une action atteint constamment des sommets plus hauts mais que l'indicateur montre des sommets plus bas, c'est une divergence baissière et cela peut indiquer que le momentum ralentit. L'inverse se produit avec la divergence haussière, ce qui pourrait signifier que le prix est sur le point de monter.

Où cela devient pratique : si vous faites du trading actif et gérez vos propres positions, cet outil peut vous aider à repérer les points d'entrée et de sortie. Un RSI proche de 1 suggère que quelque chose pourrait être sous-évalué. Un RSI proche de 95 indique qu'il est probablement surchauffé. Mais voilà, ce n'est pas parfait. Il ne regarde que l'action des prix sur une courte période, donc il manque la vue d'ensemble comme les nouvelles d'entreprise ou les grands événements mondiaux. C'est aussi un indicateur retardé, ce qui signifie qu'il regarde en arrière ce qui s'est déjà produit, et non qu'il prédit l'avenir.

Une autre limite est qu'il est assez axé sur le court terme. Quatorze jours ne suffisent peut-être pas pour comprendre ce qui se passe avec une action à long terme. Donc, si vous êtes du genre à acheter et à conserver, en investissant dans des fonds indiciels ou des ETF de marché large, l'indice de force relative ne sera probablement pas très utile pour vous. Ces fonds ont des centaines ou des milliers de titres, donc ils ne bougent pas aussi violemment que des actions individuelles.

En résumé : l'indice de force relative est un outil solide si vous faites du trading actif et que vous prenez vos propres décisions concernant des positions individuelles. Mais il ne doit pas être votre seul signal. Si vous préférez l'investissement passif ou si vous souhaitez simplement que quelqu'un d'autre s'en occupe, un gestionnaire de fonds ou un fonds à date cible pourrait mieux vous convenir. Et si tout cela vous semble écrasant, il n'y a rien de mal à consulter un conseiller financier qui pourra élaborer un plan basé sur vos objectifs réels et votre tolérance au risque.