Ces derniers temps, j'ai regardé les ETF de produits de consommation courante et j'ai remarqué quelque chose d'intéressant en comparant l'offre de Vanguard à celle du fonds axé sur l'alimentation et les boissons de First Trust. La différence de coûts à elle seule est assez frappante - le ratio de dépenses de Vanguard est de 0,09 % alors que celui de First Trust est de 0,60 %, ce qui s'accumule avec le temps. Les deux ciblent le même secteur mais avec des approches totalement différentes.

En termes de performance, VDC a l'avantage sur les cinq dernières années. Si vous aviez investi 1 000 $ il y a cinq ans dans l'ETF de produits de consommation courante de Vanguard, vous auriez maintenant environ 1 385 $, alors que le fonds de First Trust ne vous aurait rapporté qu'environ 925 $. VDC a également mieux résisté aux baisses avec une perte maximale de -16,55 % contre -21,71 % pour First Trust. Les rendements en dividendes sont proches cependant - VDC verse 2,10 % contre 2,75 % pour First Trust, donc si vous recherchez du rendement, cela pourrait attirer votre attention.

Ce qui les distingue vraiment, c'est la construction du portefeuille. VDC adopte une approche large avec 103 positions dans les produits ménagers, les soins personnels et l'alimentation - pensez à Walmart, Costco, Procter & Gamble. First Trust est très concentré sur seulement 31 actions dans l'alimentation et les boissons comme PepsiCo et Mondelez. L'approche de VDC permet une plus grande diversification et moins de vulnérabilité si un secteur connaît des difficultés, tandis que First Trust vous donne une exposition concentrée si c'est ce que vous souhaitez.

La liquidité est aussi importante. VDC gère 9 milliards de dollars d'actifs contre 17,9 millions de First Trust, vous bénéficiant ainsi de spreads de trading bien meilleurs et d'une stabilité accrue avec l'ETF de produits de consommation courante de Vanguard. Pour la plupart des investisseurs souhaitant constituer une position dans ce secteur, VDC semble être le choix évident à moins que vous ne vouliez spécifiquement surpondérer l'alimentation et les boissons. La structure des coûts à elle seule rend difficile la justification du premium de First Trust.