J'ai récemment observé le marché et il se passe quelque chose d'intéressant avec certaines des meilleures actions de croissance en ce moment. Tout le monde se concentre sur l'IA, mais la façon dont Meta et Microsoft la mettent réellement en œuvre ? Ça vaut la peine d'y prêter attention.

Commençons par Meta. Le géant des médias sociaux vient d'annoncer une croissance de 24 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre au quatrième trimestre, et ils disent que cela va s'accélérer à partir de là. Ce qui a attiré mon attention, c'est la façon dont ils utilisent l'IA dans tout leur écosystème publicitaire. Ils ont construit ces outils d'IA pour les petites et moyennes entreprises qui les aident essentiellement à mieux gérer leurs campagnes et à déterminer qui est réellement proche d'acheter quelque chose. Résultat ? Les prix des annonces ont augmenté de 6 % au quatrième trimestre, et ils voient 18 % de plus d'impressions publicitaires. C'est le genre de dynamique que vous souhaitez voir d'une action de croissance.

Mais voici le truc - Meta est encore au début de la monétisation de certaines opportunités énormes. WhatsApp compte 3 milliards d'utilisateurs mensuels et ils commencent tout juste à diffuser des annonces là-bas. Ensuite, il y a Threads, qui est encore en phase de montée en puissance. Donc, la trajectoire de croissance est réelle. Et la valorisation ? Elle se négocie à environ 21,5 fois le PER futur basé sur les estimations des analystes pour 2026. Pour une entreprise qui croît comme ça, c'est en fait raisonnable.

Pendant ce temps, Microsoft réalise quelque chose de similaire mais d'une manière complètement différente. Azure est le vrai moteur ici - une croissance du chiffre d'affaires de 39 % le dernier trimestre, et cela fait dix trimestres consécutifs qu'il tourne à plus de 30 % de croissance. La demande pour la puissance de calcul IA est tout simplement folle en ce moment, et Microsoft a verrouillé cela avec leur partenariat avec OpenAI. Ils détiennent 27 % d’OpenAI, et il y a cet engagement de 250 milliards de dollars de la part d’OpenAI pour utiliser Azure. Anthropic a ajouté un autre contrat de 30 milliards de dollars. C’est le genre de vent de face structurel qui maintient une action de croissance en mouvement.

Leur côté logiciel suit aussi. Microsoft 365 Consumer a bondi de 29 % le dernier trimestre, et leurs copilotes IA commencent à se faire une place dans l'entreprise. Ils voient 10 fois plus d’utilisateurs quotidiens de copilotes et une croissance de 160 % des sièges. À 24 fois le PER futur, Microsoft se négocie à une prime raisonnable pour ces dynamiques de croissance.

Le point plus large ? Vous n’avez pas besoin de chasser des actions surévaluées pour avoir une exposition à la tendance IA. Les deux sont des actions de croissance de premier ordre qui se négocient actuellement à des valorisations justes. Si vous cherchez à constituer des positions dans des actions de qualité en croissance, ces deux-là valent la peine d’être considérés. Beaucoup de gens explorent ce secteur sur Gate et d’autres plateformes - si vous voulez suivre le secteur, toutes les données sont là pour analyser.