Ces derniers temps, beaucoup de questions sur la possibilité de refinancer un HELOC, alors j'ai pensé décomposer ce qui est réellement possible ici.

Première réponse rapide - oui, vous pouvez refinancer un HELOC, mais ce n'est pas automatique. Les banques ont leurs propres règles concernant les critères d'éligibilité. Elles examinent généralement trois choses principales : la valeur de votre maison en équité, votre score de crédit, et votre ratio d'endettement par rapport au revenu. La plupart des prêteurs ne dépasseront pas 80 % de la valeur estimée de votre maison, et ils veulent voir un score de crédit autour de 670 ou plus sur FICO. Votre ratio d'endettement par rapport au revenu compte aussi - la plupart des banques veulent qu'il soit inférieur à 43 %.

Donc, en supposant que vous soyez réellement éligible, quelles sont vos options si vous souhaitez refinancer un HELOC ? Il y a essentiellement trois voies que les gens empruntent.

La première option est de demander un tout nouveau HELOC. Vous pouvez rester avec votre prêteur actuel ou comparer avec un nouveau, puis utiliser cette nouvelle ligne de crédit pour rembourser l'ancienne. L'avantage est que vous recommencez votre période de tirage et revenez à des paiements uniquement d'intérêts, ce qui aide si vous avez des difficultés de trésorerie en ce moment. Le hic cependant - vous pourriez finir par payer beaucoup plus d'intérêts à long terme si vous ne remboursez pas activement le principal. C'est quelque chose que les gens ne pensent pas toujours.

La deuxième option est de le remplacer par un prêt sur valeur domiciliaire à la place. Structure complètement différente. Au lieu d'une ligne de crédit que vous utilisez au fil du temps, vous recevez une somme forfaitaire en avance et commencez à payer des intérêts immédiatement. Les prêts sur valeur domiciliaire ont souvent des taux fixes et des paiements fixes, ce qui vous donne de la prévisibilité. Cela ne réduira peut-être pas drastiquement votre paiement mensuel, mais cela peut faire économiser beaucoup d'argent à long terme parce que vous êtes verrouillé sur ce taux.

La troisième option consiste à regrouper à la fois votre HELOC et votre prêt hypothécaire en une seule refinancement. C'est plus compliqué cependant. Si vous avez verrouillé un très bon taux hypothécaire il y a quelques années, vous ne voudriez peut-être pas abandonner cela. Mais si vous avez un solde HELOC important, fusionner le tout pourrait en fait avoir du sens financièrement. Vous pourriez payer un taux légèrement plus élevé sur le prêt hypothécaire, mais les taux du HELOC sont brutaux - je les ai vus atteindre 10 % selon le crédit - donc le compromis pourrait en valoir la peine. Pour donner un contexte, les taux hypothécaires fixes sur 30 ans tournent récemment autour de 7 %, donc il y a une vraie différence.

Maintenant, si le refinancement n'est pas une option pour vous - peut-être que vous n'avez pas assez d'équité ou que votre score de crédit est plus bas - il existe encore des alternatives. Certaines banques modifieront les conditions de votre prêt existant si vous demandez, en étalant la période de remboursement ou en ajustant les taux plutôt que de faire face à une saisie. Vous pouvez aussi obtenir un prêt personnel pour rembourser le HELOC, bien que ces TAEG soient souvent plus élevés. La dernière solution serait de vendre, évidemment, mais cela vaut la peine d'y penser si les paiements deviennent vraiment ingérables.

En résumé : la possibilité de refinancer un HELOC dépend vraiment de votre situation spécifique. Si vous y pensez, vérifiez votre rapport de crédit, évaluez votre équité dans la maison, et consultez plusieurs prêteurs pour voir ce qu'ils vous approuveraient réellement. Les taux et les conditions varient suffisamment que faire jouer la concurrence en vaut généralement la peine.