Je me suis récemment intéressé aux obligations d’épargne et j’ai réalisé que beaucoup de gens possèdent ces titres sans vraiment comprendre quand encaisser leurs obligations d’épargne ou s’ils devraient même s’en préoccuper. Laissez-moi vous expliquer ce que j’ai découvert.

Donc, voici le principe des obligations d’épargne : elles consistent essentiellement à vous faire prêter de l’argent au gouvernement américain. Vous en achetez une, et le Trésor promet de vous rembourser avec des intérêts au fil du temps. C’est assez simple, mais la partie délicate est de savoir quand encaisser ces obligations d’épargne, car il existe des pénalités si vous le faites trop tôt.

Tout d’abord, les bases. Il y a deux principaux types qui sont vendus actuellement : la série EE et la série I. Les obligations de la série EE ont un taux d’intérêt fixe et le gouvernement garantit qu’elles doubleront de valeur après 20 ans. Les obligations de la série I sont intéressantes car elles combinent un taux fixe avec un ajustement lié à l’inflation qui change deux fois par an. En 2022, les taux de la série I étaient de 9,62 % en raison de l’inflation — même si cela a diminué depuis. Vous pouvez acheter l’un ou l’autre à partir de 25 $ via TreasuryDirect.

Maintenant, à propos du moment d’encaisser les obligations d’épargne — c’est la partie critique. Vous ne pouvez pas y toucher pendant les 12 premiers mois. C’est bloqué. Si vous les encaissez avant que cinq ans ne soient passés, vous perdez trois mois d’intérêts en pénalité. Donc, si vous pensez à un retrait à court terme, les obligations d’épargne ne sont pas la meilleure option.

C’est là que la décision devient importante. Si votre obligation a complètement mûri et ne génère plus d’intérêts, encaissez-la. Il n’y a aucun intérêt à laisser de l’argent mort trainer. Si elle continue de croître, demandez-vous : est-ce encore un rendement compétitif, ou pourrais-je obtenir de meilleurs rendements ailleurs ? Avec les comptes d’épargne à haut rendement et d’autres options disponibles maintenant, la comparaison est essentielle.

Les anciennes obligations comme la série E ou la série HH peuvent encore circuler. Les obligations de la série E ont cessé de payer des intérêts en 2010, donc si vous en avez une, encaissez-la sans hésiter. Les obligations de la série HH émises avant 2004 peuvent encore générer des intérêts jusqu’en 2024, vérifiez donc la date.

Encaisser est assez simple si vous avez acheté en ligne — il suffit de vous connecter à TreasuryDirect et de transférer l’argent sur votre compte bancaire en quelques jours. Les obligations papier sont plus compliquées. Vous pouvez généralement les encaisser à votre banque, mais certaines anciennes séries nécessitent de les envoyer par courrier au Treasury Retail Securities Services avec des formulaires spéciaux.

Une dernière chose : les intérêts que vous gagnez sont soumis à l’impôt fédéral. Vous pouvez les déclarer chaque année au fur et à mesure qu’ils s’accumulent ou en une seule fois lors de l’encaissement. Parlez-en à un conseiller fiscal pour voir ce qui est le mieux pour votre situation.

Alors, quand encaisser les obligations d’épargne ? La réponse est : lorsqu’elles ont mûri, lorsque vous avez besoin de liquidités et que la pénalité n’est pas trop lourde, ou lorsque vous avez trouvé un meilleur endroit pour cet argent. Assurez-vous simplement de ne pas laisser des obligations mûres dormir sans rien faire, et évitez de les encaisser prématurément si vous pouvez l’éviter. Faites d’abord vos calculs, comprenez les pénalités, puis prenez votre décision.