Saisissant l'ambiance du marché lundi et il y a définitivement une dynamique solide qui se construit. Le S&P a clôturé en hausse de 0,54 %, le Dow de 1,05 %, et le Nasdaq 100 a gagné 0,73 %. Les contrats à terme montrent également de la force en ce début de semaine.

Les données solides sur la fabrication américaine ont été le véritable moteur ici - l'indice ISM de janvier a bondi à 52,6, marquant la croissance la plus forte en plus de 3 ans. Dépassant largement les attentes. C'est ce genre de signal économique qui excite les traders quant aux perspectives de croissance.

Les actions de semi-conducteurs ont eu une journée de fête avec ce sentiment positif. Sandisk, Western Digital, Micron, Intel ont tous fortement rebondi. Les investissements dans l'infrastructure IA continuent d'attirer de l'argent. Pendant ce temps, les compagnies aériennes ont aussi bénéficié d'une hausse puisque le pétrole brut a chuté de plus de 4 % en raison de la détente des tensions géopolitiques.

Ce n'est pas tout en vert. Les actions crypto ont été durement frappées - le Bitcoin a fortement chuté pour atteindre des niveaux proches de ceux de 10 mois et près de $590M en positions longues ont été liquidées. Les producteurs d'énergie ont aussi subi des pertes avec la faiblesse du pétrole brut. Les noms liés au gaz naturel ont été encore pire, en baisse de plus de 25 %.

La lecture solide du secteur manufacturier pousse cependant les gens à reconsidérer les attentes de baisse des taux de la Fed. Bostic a déclaré qu'aucune baisse n'était prévue pour 2026, ce qui a fait baisser les obligations et faire monter les rendements du 10 ans à 4,27 %. Les marchés intègrent presque aucune chance d'une baisse de taux lors de la réunion de mars.

La Chine complique aussi la situation - leur PMI manufacturier est tombé à 49,3, indiquant une contraction. C'est baissier pour les récits de croissance mondiale. De plus, nous faisons toujours face à l'incertitude du shutdown gouvernemental, bien que le Congrès soit de retour et pourrait voter pour le financement cette semaine.

En regardant vers l'avenir, la saison des résultats s'intensifie avec 150 entreprises du S&P 500 qui publient leurs résultats cette semaine. Jusqu'à présent, 78 % des entreprises ont dépassé les estimations, ce qui constitue un soutien solide pour le marché. Bloomberg prévoit une croissance des bénéfices du T4 d'environ 8,4 % d'une année sur l'autre.