Je me suis récemment intéressé aux obligations municipales et honnêtement, elles sont assez intéressantes si vous souhaitez un revenu stable sans le casse-tête fiscal. En gros, ce sont des obligations émises par des États et des villes pour financer des projets publics, et voici le truc - les intérêts sont généralement exonérés d'impôt fédéral, ce qui est énorme si vous êtes dans une tranche d'imposition plus élevée.

Donc, j'ai trouvé trois fonds qui semblent obtenir de bonnes notes. Tout d'abord, le fonds axé sur les obligations municipales du Colorado HICOX - il investit spécifiquement dans des titres exonérés d'impôt du Colorado et a enregistré environ 3,6 % de rendement sur cinq ans. Un peu niche si vous êtes dans cet État, mais ça vaut le coup de vérifier si vous souhaitez une exposition aux obligations municipales locales du Colorado.

Ensuite, il y a CXHYX qui cible des obligations municipales à rendement plus élevé, même celles avec une notation inférieure. Risque plus élevé mais le revenu potentiel est meilleur. Ils ont environ 2,5 % de rendement annualisé sur cinq ans et facturent 0,85 % en frais. Le dernier est AITFX d'Invesco - une approche plus conservatrice avec des titres de qualité investissement, maintient la maturité du portefeuille à cinq ans ou moins. Les rendements étaient d'environ 1,7 % sur cinq ans.

Le compromis est assez clair : vous obtenez un revenu régulier et des avantages fiscaux avec les obligations municipales, mais les rendements ne vont pas vous époustoufler. Elles sont plus axées sur la stabilité et un flux de trésorerie constant. HICOX semble intéressant si vous souhaitez vous concentrer spécifiquement sur les obligations municipales du Colorado, mais les trois valent la peine d’être comparés si vous cherchez à diversifier dans cet espace.