Je viens de réaliser quelque chose d'intéressant sur la façon dont la plupart des gens abordent la sélection d'actions. Tout le monde est obsédé par la recherche d'actions bon marché avec des ratios P/E faibles, mais honnêtement, il y a un autre angle qui vaut la peine d'être exploré.

J'ai récemment regardé des actions avec des ratios P/E en hausse, et la logique a en fait du sens quand on y pense. Si le P/E d'une action continue de grimper, cela signifie généralement que les investisseurs ont plus confiance dans le potentiel de bénéfices futurs de l'entreprise. C'est comme s'ils étaient prêts à payer plus par dollar de bénéfices parce qu'ils anticipent une croissance à venir. C'est assez simple quand on le décompose.

Voici ce qu'il faut savoir sur les actions avec le ratio P/E le plus élevé que les gens manquent : elles peuvent offrir des rendements importants si vous les repérez tôt dans leur cycle de rupture. Des études montrent que certaines ont vu leur P/E augmenter de plus de 100 % depuis leur point d'entrée. C'est le genre de mouvement que tout le monde recherche.

J'ai donc analysé ce qui différencie réellement les gagnants des perdants dans cette catégorie. Les critères de sélection sont assez précis : il faut une croissance régulière des bénéfices d'une année sur l'autre, une dynamique de prix qui s'accélère sur des périodes de 4 semaines, 12 semaines et 24 semaines, et une surperformance par rapport au S&P 500. Vous voulez aussi des actions avec un rang Zacks #1 or #2 et un volume de trading solide supérieur à 50 000 actions par jour.

En appliquant ces filtres, il ne reste peut-être qu'une cinquantaine de candidats parmi des milliers d'options. Voici cinq qui ont attiré mon attention :

Constellation Brands produit de la bière, du vin et des spiritueux, et montre bien cette caractéristique des actions avec le ratio P/E le plus élevé que nous recherchons. La surprise moyenne sur bénéfices est de 5,30 % sur quatre trimestres. Stryve Foods est dans le secteur des encas sains et a surpris les analystes avec une moyenne de 15,71 % de dépassement des bénéfices. Canoo fabrique des véhicules électriques avec une plateforme technologique propriétaire, affichant une surprise de 14,76 %. Fortuna Mining exploite des mines de métaux précieux dans plusieurs pays et a complètement dépassé les attentes avec une surprise moyenne de 53,55 %. Qualcomm conçoit des puces pour mobile, automobile, IA et autres applications, avec une surprise moyenne de 7,57 %.

Le fil conducteur ? Ce sont toutes des actions avec le ratio P/E le plus élevé sur lesquelles les investisseurs parient pour une croissance future. La clé, c'est le timing — il faut les repérer quand le P/E est en hausse mais n'a pas encore atteint un parabolic complet. Une hausse de 20 % du prix suite à une rupture suggère une tendance haussière en formation, mais une fois que vous atteignez +100 %, vous êtes probablement en retard.

Évidemment, ce n'est pas un conseil financier, je partage simplement ce que j'ai analysé. Le marché récompense la patience et de bons critères de sélection. Si vous cherchez à constituer un portefeuille basé sur la dynamique de croissance, comprendre pourquoi les actions avec le ratio P/E le plus élevé peuvent surperformer vaut la peine d'être étudié.