Je viens de réfléchir récemment aux investissements en or, et honnêtement, c'est bien plus nuancé que ce que pensent les gens. La plupart considèrent soit que c'est une solution miracle, soit qu'ils le rejettent complètement, mais la réalité se situe quelque part au milieu.

Donc voilà : l'or fonctionne en réalité comme un stabilisateur de portefeuille. Lors de la crise financière de 2008, alors que presque tout s'effondrait, les prix de l'or ont augmenté de plus de 100 % d'ici 2012. C'est concret. Et lorsque l'inflation monte en flèche, l'or a tendance à monter aussi puisqu'il protège le pouvoir d'achat de manières que l'argent liquide ne peut pas. C'est pourquoi certains le considèrent comme une assurance pour leur portefeuille.

Mais—et c'est important—l'or ne génère pas de revenus comme le font les actions avec des dividendes ou les obligations avec des intérêts. La seule façon de réaliser un profit, c'est si le prix augmente. C'est une vraie limite que les gens ont souvent tendance à négliger.

Maintenant, concernant la question de savoir si les lingots d'or sont un bon investissement en particulier : si vous regardez l'or physique, les lingots sont en fait l'une des options les plus propres. Les lingots de qualité investissement doivent être au moins à 99,5 % de pureté, donc vous savez exactement ce que vous achetez. Bien mieux que des bijoux aléatoires où vous payez une prime pour l'artisanat et où il est plus difficile d'évaluer le prix. Mais stocker de l'or physique coûte cher—assurance, coffres-forts, transport. Ces coûts rongent les rendements.

Si vous souhaitez une exposition sans le tracas, les actions d'or, ETF et fonds communs de placement sont beaucoup plus faciles à négocier. Vous pouvez acheter et vendre instantanément via n'importe quel courtier. Ce sont moins romantiques que de détenir des lingots réels, mais beaucoup plus pratiques pour la majorité des investisseurs.

Voici ce que montrent les données : de 1971 à 2024, les actions ont en moyenne rapporté environ 10,70 % par an, tandis que l'or a atteint 7,98 %. Cet écart compte sur plusieurs décennies. De plus, les taxes sur les gains en capital pour l'or physique plafonnent à 28 %—plus élevé que pour les actions à 20 %. Donc, l'or est vraiment plus une stratégie défensive qu'un moteur de création de richesse.

Les experts suggèrent généralement de garder l'or entre 3 % et 6 % de votre portefeuille, en fonction de votre tolérance au risque. C'est suffisant pour vous protéger contre le chaos économique sans en faire trop. Le reste devrait être investi dans des actifs de croissance.

Une autre chose à mentionner : si vous envisagez un IRA en métaux précieux, vous bénéficiez des mêmes avantages fiscaux qu’un IRA classique—croissance différée d’impôt, ce qui est solide. Assurez-vous simplement de travailler avec des revendeurs réputés et de comparer leurs marges. Certains facturent beaucoup plus que d’autres.

En résumé ? L’or peut être un bon investissement dans certains scénarios, surtout lorsque l’inflation est élevée ou que l’économie semble fragile. Mais ce n’est pas un substitut à un portefeuille diversifié. Considérez-le comme une assurance, pas comme votre principale stratégie d’investissement. Et si vous y pensez sérieusement, parlez-en d’abord à un conseiller financier plutôt que d’écouter simplement des vendeurs qui essaient de vous vendre des lingots.