Je me suis récemment plongé dans les mouvements de prix de certaines actions de technologies de nouvelle génération et il se forme en réalité une thèse solide autour de trois entreprises qui pourraient valoir la peine d’être surveillées.

Tout d’abord, Navitas Semiconductor. La plupart des gens sont hyper concentrés sur Nvidia en ce moment, mais voici le truc - alors qu Nvidia domine les puces d’IA, il existe cette opportunité parallèle massive dans l’efficacité énergétique qui se construit discrètement. Navitas travaille avec le carbure de silicium et le nitrure de gallium pour rendre l’électronique existante beaucoup plus efficace. On parle d’une amélioration de 20 à 50 % de l’efficacité selon l’application. Le marché de ces matériaux devrait croître de 25 % par an jusqu’en 2032. Oui, ils ne sont pas encore rentables, mais cette tendance est réelle.

Ensuite, il y a Nokia. Je sais, je sais - tout le monde pense que Nokia a fini. Mais ils ont en fait pivoté fortement vers les équipements de réseau et de connectivité. Voici où ça devient intéressant : ils viennent de s’associer avec Nvidia sur des solutions sans fil 6G. Ce n’est pas juste du discours télécom - l’infrastructure IA a absolument besoin de réseaux mobiles robustes. Quand vous traitez avec des milliards d’appareils connectés et des systèmes autonomes, l’efficacité spectrale devient critique. Nokia se positionne juste au centre de cette transition.

Troisièmement, AMD. Les gens aiment les présenter comme le dauphin de Nvidia, mais cette narration devient dépassée. Leur chiffre d’affaires dans les centres de données a augmenté de 22 % d’une année sur l’autre récemment, porté par leur gamme de GPU Instinct MI350. Le nouveau Ryzen Embedded P100 est 35 % plus rapide que ses prédécesseurs et gère 50 trillions d’opérations par seconde. AMD vise une croissance annuelle de 35 % de ses revenus, dont 80 % proviennent du secteur de l’IA. La consensus des analystes les évalue à 287,27 $, ce qui est plus de 30 % au-dessus des niveaux actuels.

Le vrai enjeu ici n’est pas de choisir un gagnant - c’est de reconnaître que les mouvements de prix des technologies de nouvelle génération suivent la construction de l’infrastructure. Navitas s’occupe de l’efficacité énergétique, Nokia de la connectivité, AMD de la puissance de traitement. Les trois résolvent différentes pièces du même puzzle. Ce n’est encore que le début, mais cela vaut la peine d’être suivi si vous pensez à une position de croissance.