Je viens de comparer deux des placements technologiques populaires et il y a en fait un choix assez intéressant à faire entre eux en fonction de votre style d'investissement.

Donc, vous avez SOXX, l'ETF iShares sur les semi-conducteurs, qui est très concentré sur les fabricants de puces américains. Il existe depuis 2001 et ne détient que 30 actions — essentiellement une exposition pure aux semi-conducteurs. Ensuite, il y a CHAT, l'ETF Roundhill sur l'IA générative et la technologie, lancé en 2023, qui adopte une approche beaucoup plus large avec 43 participations dans l'écosystème technologique et IA.

Laissez-moi décomposer ce qui compte vraiment ici. SOXX facture 0,34 % de frais tandis que CHAT vous facture 0,75 % — plus du double. Mais voici le compromis : CHAT verse un rendement en dividendes de 2,70 % contre 0,50 % pour SOXX, donc si vous recherchez des revenus en plus de la croissance, cela vaut la peine d’y penser.

En termes de performance sur les 12 derniers mois jusqu’au début mars, SOXX a retourné 68,26 % et CHAT est à 63,84 %. Ce n’est pas un écart énorme. Sur deux ans cependant, un investissement de mille dollars dans CHAT aurait augmenté pour atteindre environ 1 906 $, contre 1 765 $ dans SOXX. CHAT prend une légère avance mais avec plus de volatilité — il a un bêta de 3,10 contre 2,66 pour SOXX, ce qui signifie des fluctuations de prix plus importantes.

La composition du portefeuille est là où ces deux se différencient vraiment. SOXX est 100 % dans le secteur technologique avec des noms comme Micron, AMD et Nvidia — tous des fabricants de puces. CHAT répartit ses investissements avec 72 % dans la technologie, 20 % dans les services de communication, et 7 % dans les biens de consommation cycliques, avec des entreprises comme Alphabet, Nvidia et Microsoft. Vous obtenez donc une exposition plus large à la tech par rapport à une concentration sur les semi-conducteurs.

Pour moi, le choix dépend de votre niveau de conviction. Si vous croyez sincèrement que les semi-conducteurs sont l’infrastructure clé pour l’IA et que vous souhaitez une exposition concentrée, la moindre coût et la longue expérience de SOXX ont du sens. Mais si vous préférez une exposition plus large à la technologie dans tout l’écosystème IA et tech avec un revenu plus élevé, CHAT fonctionne malgré son statut de fonds plus récent et ses frais plus élevés.

Les deux ont offert de bons rendements durant la vague de l’IA, mais SOXX a été testé à travers plus de cycles de marché. CHAT n’est là que depuis mi-2023, donc on n’a pas encore vu comment il réagit face à une vraie baisse. Quoi qu’il en soit, ce ne sont pas des placements à un an — il faut penser à long terme avec les deux.