Ces derniers temps, je regardais VOOV et honnêtement il y a des choses intéressantes qui valent la peine d'être explorées si vous pensez à une exposition à l'indice de valeur. Le fonds Vanguard S&P 500 Value Index existe depuis 2010 et a discrètement accumulé plus de 6 milliards d'actifs, ce qui en dit long sur sa solidité pour les investisseurs à long terme.

Alors qu'est-ce qui distingue ce fonds ? D'abord, la structure de coûts est ridicule dans le bon sens. Vous avez un ratio de dépenses de 0,07 %, ce qui est pratiquement rien. En comparaison, beaucoup d'autres fonds indiciels de valeur facturent beaucoup plus. De plus, il génère un rendement en dividendes d'environ 1,68 %, ce qui n'est pas mal dans le contexte actuel.

Le fonds suit des actions de grande capitalisation de valeur - des entreprises avec une capitalisation boursière de plus de 10 milliards qui se négocient à des ratios cours/bénéfice plus faibles que ceux des actions de croissance. Ce sont généralement des placements plus stables avec des flux de trésorerie prévisibles. Moins sexy que les actions de croissance mais historiquement ils ont cartonné sur le long terme. Le hic, c'est qu'ils ont tendance à prendre du retard lorsque le marché est en pleine phase haussière, ce qui vaut la peine de le savoir.

En regardant les avoirs réels, c'est assez lourd en technologie (16,5 % d'allocation) avec les finances et la santé complétant les principaux secteurs. Apple à lui seul représente environ 7,4 % du portefeuille, suivi par Amazon et Exxon Mobil. Avec environ 450 avoirs au total, vous bénéficiez d'une diversification solide - le risque spécifique à une entreprise est ainsi considérablement réduit.

En termes de performance, début mars cette année, il avait augmenté d'environ 14,36 % sur l'année précédente. Le fonds a un bêta de 0,86, donc il évolue un peu moins que le marché global - profil de risque moyen. Il ne va pas vous faire des swings de folie mais c'est un peu le but de l'investissement dans un indice de valeur.

Si vous comparez des options, il y a aussi VTV (Vanguard Value Index Fund) qui possède beaucoup plus d'actifs, plus de 170 milliards, et facture seulement 0,03 %, ainsi que SCHD qui se concentre sur les dividendes. Mais VOOV tient la route en tant que jeu simple d'indice de valeur.

L'ensemble du concept d'ETF passif est devenu beaucoup plus populaire grâce à la transparence et à l'efficacité fiscale. Pour les personnes qui construisent des positions à long terme sans trader constamment, ce genre de fonds indiciel de valeur est exactement le type de véhicule qui a du sens. À considérer si une exposition large à la valeur correspond à votre stratégie.