J'ai récemment regardé XLV et il y a quelque chose qui vaut la peine d'attirer l'attention si vous êtes intéressé par le secteur des ETF de la santé. Ce fonds existe depuis la fin 1998 et c'est essentiellement l'option de référence pour obtenir une exposition large aux actions du secteur de la santé sans trop réfléchir aux choix individuels.

Ce qui a attiré mon attention en premier lieu, c'est la structure des coûts. Avec un ratio de dépenses de 0,08 %, cette chose est extrêmement bon marché comparée aux alternatives. Sur plusieurs décennies d'investissement, ce genre d'efficacité se cumule vraiment. Le fonds détient plus de 34 milliards de dollars d'actifs, il est donc clairement le poids lourd en termes de performance des ETF du secteur de la santé. Vous obtenez une exposition à la pharmacie, la biotechnologie, l'équipement médical, les services de santé et la technologie associée.

En regardant les avoirs réels, les trois principales positions sont Eli Lilly, Johnson & Johnson, et UnitedHealth Group, Lilly représentant environ 12,4 % du portefeuille. Les 10 principales positions représentent environ 56 % des actifs, il y a donc une concentration raisonnable mais suffisamment de diversification avec environ 61 positions totales pour atténuer le risque spécifique à chaque entreprise.

En termes de performance, c'est un peu instable. Le fonds a chuté d'environ 6 % sur l'année écoulée à partir de mi-2025, mais c'est assez typique pour les actions du secteur de la santé. Ce qui est intéressant, c'est le profil de risque - avec un bêta de 0,63, cet ETF du secteur de la santé bouge en fait moins que le marché plus large, ce qui en fait une option à risque moyen. La fourchette sur 52 semaines était entre 128 $ et 157 $, il y a donc eu une volatilité significative malgré le bêta plus faible.

Le rendement en dividendes tourne autour de 1,72 %, ce qui n'est pas exceptionnel mais raisonnable pour un fonds sectoriel. Et il porte une note Zacks Rank de 1, ce qui signifie essentiellement que les analystes pensent que c'est un bon choix.

Si vous comparez avec d'autres options, il y a le ETF santé de Vanguard à 0,09 % de ratio de dépenses avec 15 milliards de dollars d'actifs, ou le ETF mondial santé d'iShares si vous souhaitez une exposition internationale. Mais honnêtement, si vous voulez simplement une exposition large au secteur de la santé avec des frais minimes, XLV est difficile à battre. La combinaison de faibles coûts, d'une base d'actifs massive et d'une diversification solide en fait un choix évident pour les investisseurs à long terme.