J'ai récemment regardé les ETF obligataires des marchés émergents et je suis tombé sur quelque chose d'intéressant. L'ETF obligataire du gouvernement des marchés émergents de Vanguard (VWOB) a surperformé par rapport aux fonds obligataires internationaux classiques au cours de l'année écoulée. Si vous en avez assez de détenir uniquement des obligations américaines et que vous souhaitez explorer des opportunités d'ETF étrangères, celui-ci vaut la peine d'être examiné.

L'attrait est assez simple - vous achetez essentiellement de la dette gouvernementale de pays à économie en croissance. On parle de l'Arabie Saoudite, du Mexique, de l'Indonésie, du Brésil, et de marchés similaires. Le fonds détient 902 obligations dans ces économies émergentes et ne facture que 0,15 % de frais. Au cours de la dernière année seulement, il a rapporté 11,6 %, ce qui est solide comparé aux ETF obligataires traditionnels. La moyenne sur cinq ans tourne autour de 2,6 % par an.

Mais voici où il faut faire attention. Environ 41 % des avoirs de cet ETF étranger sont des obligations de qualité spéculative - des investissements plus risqués. Ces gouvernements des marchés émergents peuvent être politiquement instables ou faire face à des vents économiques contraires. En comparaison, quelque chose comme l'ETF Vanguard Total Bond Market où 69 % sont des dettes gouvernementales américaines (essentiellement les obligations les plus sûres) et le reste est de qualité investissement. Les rendements plus élevés semblent tentants, mais vous prenez certainement plus de volatilité et de risque de baisse.

Si vous souhaitez une exposition aux marchés émergents via un ETF étranger sans prendre tous les risques, le Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) répartit ses investissements sur 6 612 obligations dans le monde entier, avec seulement 7,5 % dans les marchés émergents. Cela vous donne un potentiel de hausse sans le risque de concentration. Tout dépend de votre tolérance au risque.