J'ai examiné quelques mouvements solides de momentum sur le marché, et il y a définitivement un schéma qui mérite d'être surveillé en ce moment. La reprise technologique qui a commencé fin 2022 a été implacable, avec les actions des Sept Merveilles—Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta et Tesla—portant pratiquement tout le S&P 500 sur leurs épaules. On parle de 3,35 trillions de dollars de valeur de marché ajoutée rien cette année. Le Nasdaq a également explosé, affichant sa meilleure performance par rapport au Dow depuis 2001, grâce à tout le phénomène de l'IA.

Voici le truc cependant—alors que les grandes noms de la tech attirent toute l'attention, les meilleures stratégies d'ETF de momentum sont en réalité plus nuancées. J'ai suivi quelques-uns qui se démarquent vraiment pour capturer cette hausse sans mettre tous ses œufs dans le panier des méga-capitalisations.

L'ETF Invesco DWA Technology Momentum (PTF) a augmenté d'environ 15 % et se concentre sur 41 entreprises technologiques montrant une vraie force relative. Il est fortement axé sur les semi-conducteurs et les logiciels, ce qui a du sens étant donné la direction du marché. Ce n'est pas le fonds le plus liquide—l'actif sous gestion tourne autour de 260 millions de dollars—mais si vous êtes sérieux à propos de l'exposition au momentum dans la tech, ça vaut le coup d’œil.

Ensuite, il y a le VanEck Social Sentiment ETF (BUZZ), en hausse de 11,8 %. Celui-ci est différent car il suit ce que les gens disent réellement en ligne à propos des actions—réseaux sociaux, actualités, tout le lot. Soixante-quinze grandes capitalisations avec le sentiment le plus haussier. Il est plus petit (59,8 millions de dollars d'actifs sous gestion) et moins échangé, mais c'est en quelque sorte le but si vous voulez prendre de l'avance sur l'évolution du sentiment.

Pour le momentum des petites capitalisations, l'ETF Invesco DWA SmallCap Momentum (DWAS) est solide—en hausse de 6,7 % et avec 615,5 millions de dollars d'actifs. Celui-ci offre plus de diversification entre l'industrie, la santé et la tech. L'ETF Invesco S&P SmallCap Value with Momentum (XSVM) est une autre option, combinant facteurs de valeur et de momentum. Il a en fait la meilleure note Zacks (Strong Buy) et ne facture que 36 points de base, ce qui est assez raisonnable.

L'ETF U.S. Quantitative Momentum (QMOM) complète les meilleures options d'ETF de momentum que je surveille—en hausse de 5,7 %, axé sur les mouvements de momentum de la plus haute qualité, et relativement léger avec 39 points de base de frais.

Ce qui est intéressant, c'est que l'investissement en momentum s'est avéré efficace sur différents marchés et périodes. L'idée de base est simple : acheter ce qui monte, vendre ce qui baisse, et suivre la tendance. Ça paraît évident, mais la plupart des gens ne s'y tiennent pas. Ces ETF vous permettent de systématiser cette approche sans avoir à choisir des actions individuelles.

Le contexte est aussi favorable. La Fed a probablement terminé de relever les taux, les bénéfices ont été meilleurs que prévu, et l'inflation se calme. C'est le genre d'environnement où le momentum tend à fonctionner. Gardez simplement à l'esprit que la performance passée ne garantit pas les résultats futurs—mais en ce moment, si vous cherchez une exposition au facteur momentum, ceux-ci méritent d’être sur votre radar.