Donc, j'ai récemment creusé le marché des ETF à dividendes mensuels, et honnêtement, les options sont devenues assez folles par rapport à ce qui était disponible il y a seulement quelques années. Avant, les investisseurs en dividendes se contentaient de recevoir des paiements trimestriels, mais maintenant, vous avez des fonds qui vous versent de l'argent chaque mois. Laissez-moi vous expliquer ce que je vois.

Tout d'abord, JEPI de JPMorgan est pratiquement l'éléphant dans la pièce. Ce fonds a atteint 29 milliards de dollars d'actifs en seulement trois ans, ce qui est fou pour un ETF. Il affiche un rendement d'environ 10 % et utilise cette stratégie de calls couverts sur des actions de grande capitalisation pour générer un revenu mensuel. Le truc, c'est qu'il essaie en fait de suivre le S&P 500 tout en vous versant tout ce revenu, ce qui semble trop beau pour être vrai parce que... eh bien, c'est un peu le cas. Il y a un compromis. Quand les marchés montent fortement, JEPI limite votre potentiel de gain à cause du fonctionnement des calls couverts. J'ai regardé les chiffres d'il y a quelques années - JEPI a renvoyé 7,3 % depuis le début de l'année alors que le marché plus large était en hausse de 20,6 %. Ce n'est pas génial quand vous manquez autant de potentiel. Mais sur trois ans, il a fait 11,5 % annualisé, ce qui reste solide pour un fonds à dividendes. Le ratio de dépenses à 0,35 % est aussi raisonnable.

Ensuite, il y a JEPQ, aussi de JPMorgan, et celui-ci est en fait plus agressif. Il se concentre sur le Nasdaq 100 plutôt que sur le S&P 500, donc vous avez plus d’exposition à la tech. Le rendement de celui-ci est de 11,7 %, ce qui est supérieur à JEPI. JEPQ a renvoyé 28,2 % depuis le début de 2023, ce qui était assez impressionnant même si le Nasdaq lui-même a été en hausse plus forte. Si vous cherchez la meilleure exposition à un ETF à dividendes mensuels pour des actions de croissance avec revenu, celui-ci est intéressant, même si vous faites face aux mêmes limitations liées aux calls couverts.

SPYI est plus petit et plus récent, lancé seulement en 2022, mais il vaut la peine d’être mentionné. Il affiche un rendement de 10,7 % et a en fait surpassé JEPI cette année-là avec un rendement de 17 %. Le hic ? Le ratio de dépenses est de 0,68 %, ce qui est presque le double de ce que JPMorgan facture. Sur le long terme, ces frais s’accumulent vraiment. Pour chaque $10k investi, vous payez plus de 100 $ en frais supplémentaires par rapport à JEPI ou JEPQ après trois ans. Mais la performance était suffisamment solide pour le garder dans le radar.

Maintenant, QYLD existe depuis 2013, donc il a une vraie histoire en tant que payeur mensuel constant. Le rendement tourne autour de 11,5 %. Mais voici le problème : les rendements ont été médiocres. Le rendement annualisé sur trois ans n’était que de 6,5 %, ce qui est nettement inférieur au Nasdaq. Après une décennie, il a sous-performé de beaucoup. De plus, le ratio de dépenses de 0,60 % est plus élevé que celui des fonds JPMorgan. Ce n’est pas terrible, mais il y a de meilleures options.

La dernière, c’est SDIV, qui affiche le rendement le plus élevé à 12,8 %, mais c’est en fait un signal d’alarme. Au lieu d’utiliser des calls couverts, il investit simplement dans les 100 actions à dividendes les plus élevés au niveau mondial. Ça a l’air bien jusqu’à ce que vous regardiez la composition - ce ne sont majoritairement pas des noms connus. Et la performance ? Elle a été négative sur la dernière décennie même en tenant compte des dividendes. Parfois, les rendements élevés existent pour une raison - les entreprises ont des difficultés. Je passerais celui-là.

Donc, si vous cherchez vraiment la meilleure option d’ETF à dividendes mensuels, JEPI et JEPQ sont clairement les choix les plus solides. Ils ont les frais les plus faibles, des rendements solides, et ils proviennent d’une grande société de fonds. SPYI pourrait fonctionner si vous ne voyez pas d’inconvénients à payer des frais plus élevés pour une performance légèrement meilleure. Les deux autres sont plus difficiles à justifier compte tenu de leur historique. La chose clé à retenir, c’est que ces stratégies de calls couverts limitent votre potentiel de gain, alors ne mettez pas tout votre portefeuille dedans. Mais dans le cadre d’une approche équilibrée où vous souhaitez un revenu mensuel stable sans sacrifier trop de potentiel de croissance, les meilleurs ETF à dividendes mensuels ici sont définitivement les fonds de JPMorgan.