Je viens de réaliser quelque chose qui coûte probablement de l'argent à la plupart des gens : lorsque vous réinvestissez des dividendes, sont-ils imposables ? La réponse courte est oui - et c'est bien plus brutal que ce que la plupart des investisseurs pensent.

Voici ce qui m'a bouleversé après avoir creusé le sujet. Techniquement, il n'existe pas de « taxe sur le réinvestissement des dividendes » dans le code fiscal, mais les investisseurs utilisent ce terme parce qu'il décrit quelque chose de très réel. Que vous encaissiez vos dividendes ou que vous les réinvestissiez automatiquement en actions supplémentaires, l'Oncle Sam le considère comme un revenu dans les deux cas. Et le revenu est imposé.

Les dividendes qualifiés sont généralement imposés à des taux de gains en capital à long terme (de 0 % à 23,8 % selon votre tranche), ce qui est meilleur que les taux d'imposition sur le revenu ordinaire, mais les dividendes non qualifiés provenant de REITs, BDCs et MLPs ? Ceux-là vous frappent avec des taux d'imposition sur le revenu ordinaire - jusqu'à 37 %. Cela semble peu jusqu'à ce que vous fassiez le calcul.

J'ai modélisé ce qui se passe si vous investissez 10 000 $ au départ et ajoutez 10 000 $ chaque année pendant 40 ans avec un rendement annuel de 8 % (6 % d'appréciation du prix, 2 % de dividendes). La différence entre payer 0 % d'impôt sur les dividendes et payer des taux plus élevés ? Plus de 200 000 $ à la retraite. C'est le genre d'argent qui change complètement votre vision de la retraite.

Le vrai coup de théâtre, c'est que la plupart des gens découvrent ce problème lorsqu'ils reçoivent leur formulaire 1099-DIV et réalisent qu'ils doivent des impôts sur des dividendes qu'ils n'ont même pas touchés parce qu'ils ont été automatiquement réinvestis. Les DRIPs (plans de réinvestissement des dividendes) sont populaires pour de bonnes raisons - pas de commissions, réinvestissement automatique, fractions d'actions - mais ce sont généralement des comptes imposables, ce qui signifie que vous perdez de l'argent en taxes chaque année.

Alors, comment éviter cela ? Mettez vos investissements versant des dividendes dans des comptes fiscalement avantageux où ils peuvent croître en franchise d'impôt ou en report d'impôt. Les IRA traditionnels et les 401(k) permettent à votre argent de croître sans impôts annuels. Les comptes Roth sont encore mieux - vous payez les impôts à l'avance mais plus jamais après. Les plafonds de contribution sont généreux : vous pouvez mettre au moins 24 000 $ par an entre un IRA et un plan d'entreprise, et cela avant toute contrepartie de l'employeur.

Les chiffres sont indiscutables. Des études montrent que les actions versant des dividendes ont historiquement rapporté 9,1 % par an contre 2,4 % pour celles qui n'en versent pas. Mais voici le truc - si vous détenez ces actions à dividendes dans un compte imposable classique, vous donnez une partie de ces gains à l'IRS chaque année. Même stock, mêmes dividendes, mais détenus dans un compte avantageux fiscalement ? C'est là que la véritable richesse se construit.

En résumé : si vous réinvestissez des dividendes, sont-ils imposables - absolument. Mais vous avez le choix de l'endroit où vous les détenez. La plupart des gens laissent simplement de l'argent gratuit sur la table en ne maximisant pas d'abord leur espace dans un compte fiscalement avantageux.