J'ai récemment regardé les options ETF et j'ai remarqué que beaucoup de gens hésitent entre se concentrer sur le marché mondial ou sur les marchés émergents. Le Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) et le SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM) reviennent souvent dans les discussions, alors j'ai pensé analyser ce qui les différencie réellement.

Voici le truc : SCHE mise tout sur les marchés émergents, avec une forte concentration sur Taiwan Semiconductor, Tencent et Alibaba—en gros, pariant sur quelques grands acteurs. Au cours de la dernière année, il a rapporté environ 28,5 %, ce qui dépasse les 25,2 % de SPGM, et le rendement en dividendes est aussi plus élevé à 2,7 % contre 1,8 %. De plus, le ratio de dépenses est légèrement inférieur. Ça a l'air plutôt bien sur le papier, non ? Mais l'inconvénient, c'est qu'il est beaucoup plus volatile. La perte maximale sur 5 ans a atteint près de 34 %, contre 26 % pour SPGM. C'est une différence significative si vous n'êtes pas à l'aise avec les fluctuations.

SPGM adopte l'approche opposée—c'est votre diversification mondiale, mélangeant marchés développés et émergents avec une forte exposition aux États-Unis (environ 60 % en actions américaines). Vous avez Nvidia, Apple, Microsoft en tête, ce qui semble plus sûr mais peut-être moins excitant. Sur 5 ans, mille dollars dans SPGM auraient grandi jusqu'à 1 556 $, contre 1 074 $ pour SCHE, donc la trajectoire plus stable a mieux payé à long terme.

Si vous souhaitez investir spécifiquement dans les marchés émergents, SCHE est logique pour équilibrer votre portefeuille puisque les marchés émergents ne bougent pas toujours en même temps que les actions américaines. Mais si vous êtes prudent et que vous préférez la stabilité, l'approche plus large de SPGM pourrait vous permettre de dormir sur vos deux oreilles. Honnêtement, tout dépend de si vous pouvez supporter la volatilité pour des rendements potentiellement plus élevés ou si vous préférez la stabilité d’un mélange mondial plus sûr.