Je surveille le secteur technologique de près ces derniers temps, et il se passe quelque chose de vraiment captivant en ce moment. Les développements en IA transforment la façon dont les entreprises opèrent, et lorsque vous combinez cela avec la reprise des marchés des semi-conducteurs et la demande explosive pour le cloud, vous avez une histoire de croissance solide à long terme.

Laissez-moi décomposer ce qui motive cela. Les revenus du cloud computing devraient atteindre 2 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec l'intégration de l'IA qui pousse l'adoption par les entreprises en avant. Le marché de l'IA lui-même devrait passer de 243,7 milliards de dollars en 2025 à 826,7 milliards de dollars d'ici 2030 - soit un taux de croissance annuel de 27,67 %. Pendant ce temps, l'industrie des semi-conducteurs a enregistré une croissance des ventes de 19,1 % en 2024, avec des prévisions pour une croissance à deux chiffres se poursuivant jusqu'en 2025. Les centres de données, les systèmes automobiles et l'électronique grand public alimentent tous cette reprise.

D’un point de vue macroéconomique, le maintien des taux par la Fed est également favorable. Une hausse des taux exercerait une pression sur les valorisations technologiques puisqu’elle impacte les flux de trésorerie futurs, donc l’environnement politique actuel est favorable à ce secteur.

Si vous envisagez de vous positionner pour cette tendance, les fonds communs axés sur l’IA dans le secteur technologique valent la peine d’être considérés. Trois qui se démarquent sont le Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX), le DWS Science and Technology Fund (KTCAX), et le T. Rowe Price Science and Technology Fund (PRSCX). Tous trois ont des notations Zacks Rank #1 et affichent de solides performances.

FSELX se concentre spécifiquement sur les entreprises de semi-conducteurs - conception, fabrication, équipement. Fin 2024, il détenait des positions importantes dans NVIDIA (24,8 %), Broadcom (6,5 %) et ON Semiconductor (6,4 %). Le fonds a délivré 24,5 % sur trois ans et 31,2 % sur cinq ans avec un ratio de dépenses de 0,63 %. Adam Benjamin le gère depuis 2020.

KTCAX adopte une approche plus large dans la technologie, en se concentrant sur tout le secteur technologique. Fin octobre 2024, il détenait NVIDIA (10 %), Apple (8,6 %) et une autre position technologique. Les rendements étaient de 16,5 % sur trois ans et 20 % sur cinq ans, avec un ratio de dépenses de 0,87 %. Sebastian Werner le dirige depuis 2017.

PRSCX vise une croissance à long terme via des entreprises de science et de technologie. Les principales positions en septembre 2024 comprenaient Apple (9,5 %), Meta (9,2 %) et NVIDIA (6,9 %). Il a affiché des rendements de 14,7 % sur trois ans et 16,6 % sur cinq ans, avec un ratio de dépenses de 0,79 %. Anthony Wang en a pris la direction en octobre 2023.

Ce que j’aime dans ces fonds communs axés sur l’IA, c’est qu’ils ont tous des minimums raisonnables (moins de 5000 $), des ratios de dépenses inférieurs à la moyenne du secteur, et ils ont réellement délivré des performances. Si la thèse du secteur technologique se vérifie - et d’après les courbes d’adoption de l’IA et la demande en semi-conducteurs, je pense que oui - ces fonds offrent une exposition sans avoir à choisir des actions individuelles. À considérer si vous construisez une position technologique à plus long terme.