J'ai récemment regardé ces deux ETF mondiaux et il y a certainement un argument à faire pour chacun en fonction de ce que vous essayez de faire avec votre portefeuille.

Donc voilà : si vous comparez NZAC et IXUS, ils résolvent des problèmes différents. IXUS est la stratégie plus large — plus de 4 100 titres répartis entre marchés développés et émergents en dehors des États-Unis. Il est moins cher à posséder avec un ratio de dépenses de 0,07 % contre 0,12 % pour NZAC, et vous obtenez un meilleur rendement en dividendes à 3,0 % contre 1,9 %. Pour un revenu pur et une efficacité en termes de coûts, IXUS l'emporte haut la main. De plus, l’échelle est incroyable — 57,6 milliards de dollars d’actifs contre 173 millions pour NZAC. Cette liquidité a son importance.

Mais NZAC fait quelque chose de plus spécifique. C’est un ETF mondial aligné sur le climat, fortement orienté vers la technologie — pensez à Nvidia, Apple, Microsoft en tête. Si vous vous souciez des critères ESG et du risque climatique, c’est là que vous obtenez cette exposition. Il a aussi été le meilleur performeur sur le long terme, avec un rendement de 18 % sur l’année passée et un rendement annualisé sur 10 ans de 12,2 %.

Le compromis est évident cependant. IXUS détient beaucoup plus d’entreprises mais inclut moins de technologies américaines, il est donc plus lourd en financières et en industrielles. Les principales positions sont des noms comme Taiwan Semiconductor, Samsung et ASML. Sur la même année, IXUS a retourné 34,7 % — surpassant en fait NZAC — parce que les actions internationales ont été en pleine croissance. Mais historiquement, l’orientation technologique de NZAC a été le meilleur pari à long terme.

En termes de risque, les deux ont subi des chutes similaires lors des baisses de marché. IXUS a connu une baisse plus profonde sur cinq ans à -30,05 % contre -28,31 % pour NZAC, mais c’est très proche.

Alors, quel ETF mondial a du sens ? Si vous souhaitez une diversification internationale large sans filtre ESG et que vous avez besoin de revenus, IXUS est le choix évident. Vous avez plus de titres, un meilleur rendement, des frais plus faibles et une liquidité énorme. Mais si vous êtes spécifiquement intéressé par l’investissement aligné sur le climat et que vous voulez une exposition à la technologie mondiale à forte croissance, NZAC offre cela avec un mandat ESG plus clair. L’écart de performance entre eux dépend vraiment de savoir si la technologie internationale ou américaine domine à un moment donné. En ce moment, c’est l’international qui a le vent en poupe, ce qui favorise IXUS. Mais le gagnant à long terme dépend probablement de votre conviction sur l’endroit où la croissance se produira ensuite.