Le blocage en Iran et la rupture avec la Réserve fédérale s'intensifient simultanément｜Rewire Actualités Matinales

Le différend entre les navires de guerre dans le détroit d’Ormuz et le vote de Washington a poussé le marché dans deux directions en seulement 24 heures. Alors que les prix du pétrole ont explosé à 120 dollars, une fracture majeure de 34 ans est apparue au sein de la Réserve fédérale.

1｜Montée en intensité du blocus iranien : une facture militaire de 15 milliards de dollars vient concurrencer le budget de l’IA

Les États-Unis ont annoncé la mise en œuvre d’un blocus maritime total contre l’Iran, faisant immédiatement grimper le prix du Brent à 120 dollars, un sommet depuis 2022. Le Pentagone a révélé un budget opérationnel de 15 milliards de dollars pour le premier mois d’action. Ce chiffre n’est pas surprenant en soi, mais ce qui l’est, c’est sa confrontation directe avec une autre somme. Le budget total de l’infrastructure IA pour l’exercice 2026 s’élève à 32 milliards de dollars. Deux mois de dépenses militaires au Moyen-Orient peuvent presque absorber la moitié du budget IA.

Une contradiction plus profonde réside dans le secteur de l’énergie. Environ 20 % des centres de données IA mondiaux dépendent du gaz naturel du Moyen-Orient (données EIA), et la restriction de passage dans le détroit d’Ormuz augmente directement les coûts d’exploitation de ces installations. La Chine étend simultanément ses contrôles sur les exportations de terres rares, en incluant le samarium et le terbium dans la liste des restrictions, resserrant davantage la chaîne d’approvisionnement militaire et des semi-conducteurs. La contraction simultanée de deux axes — énergie et terres rares — rend la croissance de la puissance de calcul IA plus contraignante physiquement que par des goulots d’étranglement algorithmiques.

(Source : Reuters / Bloomberg / US Central Command / EIA)

2｜Plus grande divergence de la Fed en 34 ans : la sortie de Powell redéfinit la structure du pouvoir

La Fed a maintenu les taux inchangés avec un vote de 8 contre 4, la plus grande divergence depuis 1992. Plus important que la décision elle-même, c’est le signal de transfert de pouvoir. Powell a confirmé qu’il ne serait plus président après son mandat, mais a choisi de rester en tant que membre du conseil. Ce n’est pas une démission ordinaire, mais une disposition sans précédent.

Rester en tant que membre du conseil signifie que Powell conserve son droit de vote et son influence sur la régulation bancaire. Kevin Waugh, le successeur le plus probable, devra faire face à une situation où un ancien président siège dans la même salle de réunion. L’économiste George Selgin du Cato Institute souligne qu’il n’y a jamais eu dans l’histoire de la Fed un précédent où un ancien président équilibre le nouveau président en tant que membre du conseil. Parmi les quatre votes contre, deux viennent de présidents de banques régionales, qui réclament une baisse immédiate de 25 points de base, reflétant une divergence entre inflation et croissance qui est passée d’un débat académique à une opposition lors du vote.

(Source : Wall Street Journal / Financial Times / Cato Institute)

3｜Rapport trimestriel des géants du cloud : la demande IA atteint ses limites de capacité

Le chiffre d’affaires trimestriel de Google Cloud dépasse pour la première fois 20 milliards de dollars, en hausse de 35 %. AWS affiche 37,6 milliards de dollars, avec une part des revenus liés à l’IA dépassant pour la première fois 20 %. Ces deux chiffres semblent confirmer la narration d’une demande IA en plein essor, mais le chiffre d’investissement de Meta raconte une autre histoire. Les investissements en capital pour l’année ont été révisés à plus de 60 milliards de dollars, en baisse de 4 % après clôture.

Ce qui inquiète le marché, ce n’est pas que Meta dépense trop, mais qu’un problème structurel émerge. La croissance de la demande IA dépasse la vitesse de construction des infrastructures. Nvidia a dépassé 40 milliards de dollars de revenus pour ses centres de données au Q1, mais la croissance ralentit. La cause n’est pas un manque de demande, mais une incapacité de suivre la capacité. Selon une récente étude de Goldman Sachs, d’ici 2027, les centres de données IA mondiaux feront face à un déficit électrique de 15 à 20 %. La différence entre la courbe de demande et celle de l’offre transforme la compétition entre fournisseurs cloud d’une « course à la croissance » en une « course à la répartition des capacités ».

(Source : Bloomberg / Reuters / Financial Times / Goldman Sachs)

4｜L’essor de l’intégration des stablecoins : Visa et Meta entrent en scène simultanément

Le volume de règlement en stablecoins de Visa dépasse 7 milliards de dollars, en hausse de 40 % par rapport au trimestre précédent. Le même jour, Meta annonce utiliser des stablecoins pour payer les créateurs de contenu. Securitize obtient l’approbation de la SEC pour la tokenisation d’actions américaines, ouvrant la porte à un marché de 70 000 milliards de dollars. Ces trois annonces enchaînées envoient un signal unique : les stablecoins s’infiltrent de plus en plus dans l’infrastructure financière traditionnelle, passant du domaine crypto natif à la finance classique.

Le tournant clé réside dans le changement d’utilisateur. Les 7 milliards de dollars de règlements de Visa ne proviennent pas des échanges de cryptomonnaies, mais des commerçants et des transferts transfrontaliers. La solution de paiement de Meta couvre des millions de créateurs dans le monde, qui ne se soucient pas de la blockchain, mais veulent des transactions plus rapides et des frais plus faibles. L’approbation de Securitize déplace directement la plus grande catégorie d’actifs traditionnels, les actions, sur la blockchain. Lorsque les géants du paiement considèrent les stablecoins comme un canal, les géants de la technologie comme un outil, et les services de titres comme un produit, l’adoption massive des cryptomonnaies pourrait ne pas se produire comme prévu.

(Source : Bloomberg / CoinDesk / Financial Times / CNN)

À savoir aussi ↓

Huahong Semiconductor est inscrite sur la liste des exportations américaines. Les États-Unis continuent de renforcer leurs restrictions sur l’industrie chinoise des semi-conducteurs, Huahong étant la dernière entreprise chinoise de semi-conducteurs ajoutée à la liste des entités, principalement affectant la capacité de fabrication en procédés matures. (Source : Financial Times)

SenseTime publie un grand modèle entièrement compatible avec les puces nationales. C’est le premier grand modèle commercial en Chine à déclarer s’affranchir totalement de la dépendance à Nvidia GPU, utilisant des puces Huawei Ascend et Cambrian pour l’entraînement. (Source : South China Morning Post)

Goldman Sachs Hong Kong interdit à ses employés d’utiliser Claude et ChatGPT. Après JPMorgan, c’est une autre institution de Wall Street en Asie-Pacifique qui resserre ses politiques sur l’utilisation d’outils IA externes, la conformité transfrontalière des données étant la principale préoccupation. (Source : Financial Times)

Apple remplace le grand modèle Siri par une architecture interne, mettant fin à la collaboration avec OpenAI. Apple abandonne l’intégration de ChatGPT dans Siri, optant pour un modèle interne entièrement développé. Cela signifie que OpenAI a perdu son plus grand partenaire de distribution. (Source : Wall Street Journal)

Microsoft Copilot dépasse 100 millions d’utilisateurs professionnels. Passant de 40 millions à plus d’un milliard depuis la fin de l’année dernière, la croissance de Copilot dépasse toutes les attentes. Microsoft transforme l’IA d’un simple argument de vente en une couche par défaut dans Office. (Source : CNBC)

Les habitants de Tumbler Ridge, petite ville canadienne, intentent une action collective contre OpenAI. Il s’agit peut-être du premier procès mondial collectif sur la confidentialité des données d’entraînement IA à l’échelle communautaire, les plaignants affirmant que les données d’entraînement d’OpenAI contiennent leurs informations personnelles et archives communautaires. (Source : NPR)

Google signe un contrat d’analyse de données IA avec l’armée américaine. Après avoir quitté le projet Maven en 2018, Google revient sur le marché de l’IA de la défense, ce contrat se concentrant sur l’analyse de données non-combattantes, mais suscitant toujours des controverses internes. (Source : CNBC)

Cliquez pour découvrir les offres d’emploi de BlockBeats

Rejoignez la communauté officielle de BlockBeats :

Groupe Telegram abonnements : https://t.me/theblockbeats

Groupe Telegram communautaire : https://t.me/BlockBeats_App

Compte Twitter officiel : https://twitter.com/BlockBeatsAsia