J'ai récemment écrit la gestion de position sur un post-it que j'ai collé à côté de l'ordinateur : d'abord réfléchir à la perte maximale possible, puis décider combien acheter. En gros, si on ne peut pas tenir en spot, c'est probablement parce qu'on a acheté trop lourd, on veut verrouiller le “gagné” dès que ça monte un peu, et on a peur que ça continue de baisser quand ça baisse un peu ; pour les contrats, c'est encore plus direct, avec l'effet de levier qui fait que la volatilité décide pour toi, et finalement ce n'est pas toi qui clôture, c'est la liquidation qui t'aide à clôturer.

Ma méthode simple : acheter lentement en plusieurs fois en spot, garder une partie en cash comme “médicament contre les regrets” ; pour les contrats, ne pas y toucher ou si on y touche, considérer ça comme payer des frais de scolarité, avec une position petite pour dormir tranquille. Récemment, tout le monde parle de modularité, de la couche DA qui explose, les développeurs sont très excités, moi en tant qu'utilisateur je suis plutôt perdu… En tout cas, je regarde d’abord si le coût sur la chaîne ne s’envole pas, je ne vais pas déchirer le post-it pour suivre une narration.