J'ai récemment remarqué quelque chose d'intéressant dans le secteur des actions électroniques. Il y a tout un secteur de fabrication et d'électronique qui a performé discrètement mieux, alors que beaucoup de gens n'y prêtaient pas attention.

Laissez-moi vous expliquer ce qui se passe. Vous avez des entreprises comme Powell Industries qui ont vraiment explosé - en hausse de 181 % au cours des dernières années. AZZ n'était pas loin derrière, avec des gains de plus de 120 %. Même des noms plus stables comme Eaton ont réalisé des retours solides de plus de 70 %. Ce ne sont pas des mouvements aléatoires non plus. Il y a de véritables fondamentaux qui les motivent.

La partie intéressante, c'est que les chaînes d'approvisionnement commencent enfin à se rétablir. Pendant des années, nous avons dû faire face à des pénuries de composants et à des retards de livraison, mais cela s'améliore vraiment maintenant. En même temps, des marchés finaux comme la transition énergétique, les centres de données IA et la pétrochimie restent solides malgré une faiblesse plus large de la fabrication.

Ce qui a attiré mon attention sur ces actions électroniques en particulier, c'est la dynamique des bénéfices. Powell continue de dépasser les attentes trimestre après trimestre - en moyenne environ 67 % de dépassements. AZZ suit une tendance similaire. Les analystes rehaussent aussi leurs estimations, ce qui indique généralement que l'exécution de la direction est sérieuse.

Maintenant, le secteur se négocie à un léger premium - un ratio P/E futur d'environ 26x contre 21x pour le S&P 500. Mais honnêtement, cela a du sens compte tenu de la trajectoire de croissance. L'industrie a un rang Zacks dans le top 9 % de tous les secteurs, ce qui en dit long.

Individuellement, Powell se démarque si vous êtes optimiste sur l'infrastructure énergétique. Eaton est votre choix pour une exposition diversifiée avec le vent en poupe dans les centres de données IA. AZZ bénéficie de son angle de galvanisation à chaud qui profite de l'expansion des énergies renouvelables. Et Zurn Elkay se positionne sur la solution d'eau - l'infrastructure d'eau propre devient une affaire de plus en plus importante.

La véritable histoire ici, c'est que ces actions électroniques profitent de plusieurs tendances convergentes - la normalisation des chaînes d'approvisionnement, les investissements dans la transition énergétique, et les cycles de mise à niveau technologique. Ce n'est pas le récit le plus sexy, mais les résultats parlent d'eux-mêmes. À garder ces noms à l'œil si ce n'est pas déjà fait.