Vous vous êtes déjà demandé comment calculer réellement votre patrimoine net tangible ? La plupart des gens soustraient simplement leurs dettes de leurs actifs et considèrent que c’est tout, mais il y a plus de nuances, surtout si vous avez des dettes subordonnées.

Laissez-moi décomposer la formule du patrimoine net tangible. Elle est en fait assez simple à première vue. Vous additionnez tout ce que vous possédez, enlevez les éléments intangibles comme la propriété intellectuelle ou la valeur de la marque, puis soustrayez toutes vos dettes et passifs. Cela vous donne votre patrimoine net tangible. Pour la plupart d’entre nous, cela correspond au même que notre patrimoine net global puisque nous n’avons pas beaucoup d’actifs intangibles de toute façon. Les entreprises sont là où vous voyez vraiment la différence.

Maintenant, voici où cela devient intéressant. La dette subordonnée est essentiellement une obligation qui se situe plus bas dans la hiérarchie de priorité de paiement. Pensez à un deuxième prêt hypothécaire sur votre maison. Si vous vendez la maison, le prêteur du premier prêt hypothécaire est payé en premier, et le détenteur du deuxième ne reçoit que ce qui reste. Cela compte lorsque vous calculez votre véritable patrimoine net tangible, car le traitement change selon la situation.

La question clé est de savoir si ce détenteur de dette subordonnée peut se faire payer après vos autres actifs si la garantie principale n’est pas suffisante. S’il peut, alors vous le compteriez intégralement dans votre calcul de patrimoine net tangible. Mais parfois, ce n’est pas le cas. Lorsque la dette subordonnée n’a pas de recours contre d’autres biens, il peut ne pas être logique de la compter lourdement dans votre patrimoine. Si l’actif qui la garantit ne vaut pas assez pour couvrir la dette, le prêteur a de toute façon des options limitées.

C’est pourquoi comprendre comment fonctionnent les différents types de dettes est crucial lorsque vous mesurez votre véritable situation financière. La formule du patrimoine net tangible semble simple sur le papier, mais les détails comptent plus que ce que la plupart des gens réalisent.