J'ai récemment fait quelques recherches sur de bons fonds mutuels à acheter, et j'ai trouvé quelques offres de Lazard qui ont vraiment attiré mon attention. Ce ne sont pas les placements en croissance flashy dont tout le monde parle, mais si vous êtes sérieux à l'idée de construire quelque chose de solide à long terme, ils valent la peine d'être considérés.

Lazard gère plus de $254 milliards à l'échelle mondiale, ils disposent donc des ressources et de l'infrastructure de recherche pour soutenir ce qu'ils font. Ce que j'aime dans leur approche, c'est qu'ils ne cherchent pas à suivre toutes les tendances du marché. Ils utilisent de véritables recherches d'investissement mondiales et s'adaptent à la volatilité du marché avec différentes stratégies selon le fonds.

Les trois qui m'ont marqué sont le Portefeuille d'Actions des Marchés Émergents (LZOEX), le Portefeuille d'Infrastructures Cotées Mondiales (GLFOX), et l'Opportunités Améliorées Ouvertes (LEOOX). Tous trois ont de solides notations Zacks, des frais raisonnables par rapport à leurs catégories, et vous n'avez pas besoin d'un capital fou pour y entrer.

Laissez-moi détailler chacun d'eux. LZOEX se concentre sur des entreprises des marchés émergents qui ont de solides fondamentaux et des valorisations correctes. James Donald le gère depuis 2001, il y a donc une vraie expérience derrière. En regardant les positions de l'automne dernier, vous avez une exposition à des noms comme Taiwan Semiconductor, SK hynix, et China Construction Bank. Le fonds a rapporté 22,9 % sur trois ans et 12,5 % sur cinq ans. Le ratio de dépenses est de 1,33 %, ce qui est assez propre. Si vous cherchez de bons fonds mutuels pour une exposition aux marchés émergents, celui-ci mérite d’être regardé.

GFLOX est le fonds axé sur l'infrastructure. John Mulquiney le gère depuis 2009. Ce fonds investit dans des services publics, des pipelines, des routes à péage, des aéroports, ce genre d'infrastructures essentielles. Les positions incluent National Grid, Snam, et Ferrovial. Les rendements sur trois et cinq ans sont tous deux de 13 %, et le ratio de dépenses est de 1,21 %. Les fonds d'infrastructure ont tendance à être plus stables, moins sexy que les placements en croissance, mais c’est en quelque sorte le but si vous voulez de bons fonds mutuels pour un portefeuille équilibré.

LEOOX est différent — il investit dans des obligations convertibles et des titres privilégiés, y compris une partie de la dette à rating plus faible, principalement provenant d'entreprises américaines. Frank Bianco le gère depuis 2014. Celui-ci est plus conservateur avec des rendements de 8,7 % sur trois ans et 5,2 % sur cinq ans, mais il présente un profil de volatilité plus faible. Le ratio de dépenses est de 1,60 %.

Ce que j’ai remarqué pour ces trois, c’est qu’ils maintiennent tous leurs frais bas et qu’ils ont tous conservé cette excellente notation Zacks. L’entrée minimale est inférieure à $5000 pour chacun, ce qui est raisonnable. Si vous êtes sérieux à l’idée de trouver de bons fonds mutuels à acheter sans trop réfléchir, ces trois offrent une diversification à travers les marchés émergents, l’infrastructure, et les alternatives à la dette fixe. Ce n’est pas le portefeuille le plus excitant, mais parfois, la monotonie est exactement ce qui fonctionne.