Je surveille de près le secteur de l'infrastructure cloud ces derniers temps, et le mouvement d'Oracle cette année a été franchement impressionnant. Leur activité cloud fonctionne à plein régime alors que tout le monde se concentre sur les suspects habituels.

Voici ce qui se passe : le chiffre d'affaires cloud d'Oracle a augmenté de 55 % d'une année sur l'autre au cours de leur dernier trimestre, et ils prévoient que le chiffre d'affaires total doublera à peu près, passant d'environ $59 milliards à $100 milliards d'ici l'exercice 2029. C'est un objectif assez audacieux, mais la demande pour les ressources de calcul IA semble suffisamment légitime pour le soutenir.

La partie intéressante est la façon dont ils positionnent leurs services cloud - affirmant qu'ils sont à la fois moins chers et plus rapides que leurs concurrents. Que ce soit du simple marketing ou que cela résonne réellement, les chiffres d'acquisition de clients suggèrent que cela fonctionne. Sur un marché où Google Cloud, AWS et Azure ont été les choix évidents, voir Oracle gagner du terrain dans les actions cloud vaut la peine d'être surveillé.

En termes de valorisation, il se négocie à un ratio P/E prospectif de 32, avec un consensus anticipant une croissance annuelle du BPA de 22 %. Pour une entreprise qui doit se développer aussi rapidement, ce n'est pas déraisonnable. L'action a également connu une certaine correction récemment, ce qui crée une opportunité d'entrée intéressante si vous envisagez de conserver des actions cloud sur le long terme.

Le récit plus large ici est que la demande d'infrastructure IA ne ralentit pas, et les entreprises positionnées pour répondre à cette demande pourraient connaître une croissance soutenue pendant des années. La stratégie d'Oracle dans le positionnement des actions cloud suggère qu'ils prennent cela au sérieux, et pas seulement en mode rattrapage.

Faites évidemment vos propres recherches avant de prendre des décisions - ce n'est que ce que je vois sur le marché. Mais si vous envisagez une exposition à long terme dans le secteur de l'infrastructure cloud, Oracle vaut vraiment la peine d'une analyse plus approfondie en ce moment.