Je me suis récemment plongé dans les taux de rendement des fonds communs de placement et honnêtement, il y a beaucoup de choses que la plupart des gens se trompent sur la façon dont ces investissements performent réellement.

Voici donc la réalité : les fonds communs sont essentiellement des portefeuilles gérés professionnellement qui vous permettent d'exposer à différents marchés sans avoir à choisir vous-même des actions individuelles. De grandes sociétés d'investissement gèrent ces fonds, qui existent sous différentes formes - certains visent la croissance, d'autres jouent la sécurité avec des obligations ou des fonds du marché monétaire.

La partie intéressante ? Les données sur les taux de rendement des fonds communs sont en fait assez sobering. Historiquement, le S&P 500 a en moyenne environ 10,70 % de rendement sur ses 65 années d'existence. Mais voici le truc - la plupart des fonds communs ne battent pas ce benchmark. On parle de 79 % des fonds sous-performant le S&P 500 en 2021, et cet écart ne fait qu’augmenter au cours de la dernière décennie pour atteindre environ 86 %.

Quand on regarde les meilleurs performeurs, certains fonds d’actions à grande capitalisation ont atteint des rendements jusqu’à 17 % au cours des 10 dernières années. Mais cette période était exceptionnelle - due à un marché haussier prolongé qui a poussé le taux de rendement annuel moyen des fonds communs à environ 14,70 %. Sur une période plus longue de 20 ans, les meilleurs fonds ont réussi à atteindre environ 12,86 %, tandis que le S&P 500 lui-même a rapporté 8,13 % depuis 2002.

Ce qu'il faut comprendre avant de se lancer : ces fonds facturent des frais (appelés le ratio de dépenses), et vous perdez aussi le droit de vote sur les titres sous-jacents. De plus, il n’y a aucune garantie - vous pourriez perdre de l’argent, pas seulement manquer des gains.

La vraie question est de savoir si les fonds communs ont du sens pour votre situation. Ils peuvent fonctionner si vous souhaitez une gestion professionnelle et une diversification sans avoir à rechercher constamment des actions. Mais vous devez vérifier le bilan, comprendre les coûts, et être honnête sur votre tolérance au risque et votre horizon temporel.

Comparés aux ETF, les fonds communs sont moins liquides et généralement plus coûteux - les ETF se négocient comme des actions et ont des frais plus faibles. Les fonds spéculatifs sont une toute autre bête - risque plus élevé, réservés aux investisseurs accrédités, et ils font des choses comme la vente à découvert et les dérivés.

En résumé : les taux de rendement des fonds communs dépendent fortement du fonds que vous choisissez et des conditions du marché. La majorité ne battra pas le marché, donc si vous envisagez d’y investir, concentrez-vous sur un fonds avec un solide bilan à long terme et des frais raisonnables. Votre horizon temporel est très important ici.