J'ai récemment fait des recherches sur les revenus passifs et honnêtement, les actions à rendement le plus élevé auxquelles je reviens constamment sont celles qui ont une véritable stabilité. Trois entreprises ont été fortement sur mon radar ce trimestre, et j'envisage sérieusement d'augmenter mes positions dans toutes.

Tout d'abord, Enterprise Products Partners. C'est un acteur de l'infrastructure énergétique - pensez aux pipelines, aux usines de traitement, aux terminaux d'exportation. Ce qui me frappe, c'est la constance. Ils ont augmenté leur distribution pendant 27 années consécutives. Ce n'est pas de la chance, c'est un modèle économique qui fonctionne réellement. Actuellement, ils offrent un rendement supérieur à 6 %, ce qui est fou comparé à ce que vous obtenez avec les fonds indiciels du marché large. Ils ont des contrats solides verrouillés, des structures tarifaires régulées par le gouvernement, et ils disposent d'un bilan solide. L'année dernière, ils ont couvert leur paiement 1,7 fois avec de l'argent réel. Ils ont 4,8 milliards de dollars de projets d'investissement en cours jusqu'à l'année prochaine, donc l'histoire de la croissance n'est pas terminée.

Ensuite, il y a Invitation Homes. Je l'aime parce que cela me donne essentiellement une exposition à la location de maisons unifamiliales sans les tracas d'être réellement propriétaire. Ils possèdent et gèrent des milliers de maisons, perçoivent des loyers, et gèrent une activité de gestion immobilière. Le rendement est d'environ 4,5 % et ils ont augmenté leur dividende chaque année depuis leur introduction en bourse en 2017. Ils achètent des maisons de manière agressive - ils en ont acquis plus de 2 400 l'année dernière principalement par le biais de relations avec des constructeurs. Ce qui est intéressant, c'est qu'ils étendent également leurs capacités de développement après avoir acquis ResiBuilt Homes. À mesure que les baux expirent, ils perçoivent des loyers plus élevés, ce qui alimente la croissance du dividende.

La troisième est W.P. Carey. Un autre REIT, mais celui-ci possède des propriétés industrielles, d'entrepôt et de vente au détail avec des baux nets à long terme. La structure de bail net est solide car les locataires couvrent les coûts d'exploitation, donc le propriétaire ne perçoit qu'un revenu stable. Ils offrent un rendement d'environ 4,9 % et ils ont augmenté leur dividende chaque trimestre depuis la fin 2023. Avant cette réinitialisation, ils augmentaient leur dividende chaque année depuis 25 ans. L'année dernière, ils ont investi 2,1 milliards de dollars et prévoient entre 1,3 et 1,7 milliard pour 2026. Les escalades de loyers intégrées dans leurs baux signifient que leurs revenus continuent de croître.

Ce qui relie ces entreprises, c'est qu'elles sont toutes des actions à rendement élevé avec de véritables fondamentaux derrière elles. Ce ne sont pas des pièges à rendement. Elles ont des ratios de distribution conservateurs, des bilans solides, et de véritables moteurs de croissance. Les revenus passifs se composent, les dividendes continuent d'augmenter, et vous progressez réellement vers l'indépendance financière au lieu de simplement tourner en rond. C'est pourquoi je continue à envisager d'en ajouter davantage à chacune.