Je viens de replonger dans le portefeuille de Buffett, et honnêtement, il y a quelque chose d'intéressant dans sa façon d'aborder le revenu de dividendes que la plupart des gens manquent. Alors que Berkshire lui-même ne verse jamais de dividendes sous sa direction, cet homme a essentiellement chargé le portefeuille avec des placements vraiment solides générant des revenus. Laissez-moi vous expliquer ce que je pense être ses trois meilleures actions à dividendes qui valent la peine d'attention en ce moment.

Tout d'abord, Coca-Cola. Je sais, je sais – c'est presque un cliché de parler de Buffett et de Coke à ce stade. Mais voici la chose : il détient celui-ci depuis plus longtemps que pratiquement toute autre action, et pour une bonne raison. Nous parlons du statut de Roi du Dividende – 63 années consécutives d'augmentation des paiements. Ce n'est pas juste un chiffre ; c'est un palmarès qui en dit long sur la stabilité de l'entreprise. Le rendement actuel tourne autour de 2,9 %, ce qui est solide, et étant donné la domination de l'entreprise sur plus de 30 marques milliardaires dans le monde, c'est le genre de détention qui permet de dormir sur ses deux oreilles. Si les marchés deviennent instables cette année, Coke a tendance à être l'endroit où les investisseurs défensifs placent leur argent.

Maintenant, Chevron est là où les choses deviennent plus intéressantes d’un point de vue purement revenu. Ce secteur du pétrole et du gaz affiche un rendement de dividende prévu de 4,5 % – c’est le genre de chiffre qui attire vraiment l’attention. Ce qui le rend attrayant, c’est la constance : 38 années d’augmentations de dividendes consécutives. Rien que ces cinq dernières années, ils ont augmenté cette rémunération à un taux annuel composé de 6 %. La société a aussi été agressive avec les rachats d’actions, rachetant des parts dans 18 des 22 dernières années, ce qui est une autre façon pour les actionnaires d’être récompensés. La situation financière est suffisamment solide pour résister à ce que les prix du pétrole peuvent lui réserver.

Ensuite, il y a UnitedHealth Group. Celle-ci a été fortement dévalorisée récemment – le secteur de la santé a connu ses défis. Mais c’est justement là que se trouve l’opportunité. Le rendement du dividende est de 2,7 %, et bien que cela puisse sembler modeste comparé à Chevron, l’action se négocie bien en dessous de ses sommets précédents. Buffett lui-même a reconnu la dislocation au deuxième trimestre lorsqu’il a acheté des actions pour Berkshire. Les problèmes sous-jacents – des coûts médicaux plus élevés dans leurs plans Medicare Advantage – sont en train d’être résolus par des augmentations de primes, et les analystes prévoient une reprise significative l’année prochaine.

Ce qui relie ces trois actions, ce n’est pas seulement le rendement du dividende, même si cela compte. C’est qu’elles représentent différentes perspectives sur ce à quoi peut ressembler un portefeuille de dividendes : des biens de consommation défensifs, une exposition à l’énergie, et une opportunité dans la santé. Que vous construisiez un revenu ou que vous cherchiez simplement la stabilité, les choix de Buffett en matière d’actions à dividendes offrent quelque chose qui vaut la peine d’être considéré. L’essentiel est de réfléchir à ce qui correspond à votre propre situation plutôt que de simplement courir après les rendements.

À noter : certaines des participations japonaises dans le portefeuille – Mitsubishi, Mitsui et Sumitomo – offrent également des rendements attrayants au-dessus de 2,8 % avec des valorisations solides, mais ce sont plutôt des placements de conviction à long terme si vous êtes à l’aise avec cette exposition.