La Factory de Cheesecake (NASDAQ:CAKE) Publie des Ventes Supérieures aux Attentes au T4 CY2025 Mais l’Action Chute

La Factory de Cheesecake (NASDAQ:CAKE) Publie des Ventes Supérieures aux Attentes au T4 CY2025 Mais l’Action Chute

Jabin Bastian

Jeu, 19 février 2026 à 6:31 AM GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

CAKE

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La société de restauration Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) a publié des résultats du T4 CY2025 dépassant les attentes du marché en termes de revenus, avec une hausse de 4,4 % des ventes d’une année sur l’autre à 961,6 millions de dollars. Son bénéfice non-GAAP par action était supérieur de 1,5 % aux estimations consensuelles des analystes.

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$1 La Factory de Cheesecake ###CAKE( Points Forts du T4 CY2025 :

**Revenus :** 961,6 millions de dollars contre des estimations d’analystes de 948,4 millions de dollars )croissance de 4,4 % d’une année sur l’autre, dépassement de 1,4 %(

**BPA ajusté :** )contre des estimations d’analystes de 0,99 $ $1 dépassement de 1,5 %(

**EBITDA ajusté :** 61,91 millions de dollars contre des estimations d’analystes de 85,44 millions de dollars )marge de 6,4 %, déficit de 27,5 %(

**Marge d’exploitation :** 3,5 %, en baisse par rapport à 5,1 % au même trimestre l’année dernière

**Emplacements :** 371 à la fin du trimestre, en baisse par rapport à 382 au même trimestre l’année dernière

**Ventes en magasins comparables** ont diminué de 2,2 % d’une année sur l’autre )1,8 % au même trimestre l’année dernière(

**Capitalisation boursière :** 3,12 milliards de dollars

« Nous avons réalisé des résultats solides au quatrième trimestre et pour l’année complète 2025, générant un chiffre d’affaires annuel record soutenu par l’ouverture de 25 nouveaux restaurants cette année », a déclaré David Overton, président-directeur général.

) Vue d’ensemble de l’entreprise

Célèbre pour son délicieux ###et son pain brun gratuit(, ses portions gigantesques et ses desserts délectables, La Factory de Cheesecake )NASDAQ:CAKE( est une chaîne de restaurants américaine emblématique qui possède également un portefeuille de marques de restaurants distinctes.

Croissance des revenus

La performance à long terme d’une entreprise est un indicateur de sa qualité globale. Toute entreprise peut connaître un succès à court terme, mais celles qui performent le mieux bénéficient d’une croissance soutenue pendant des années.

Avec 3,75 milliards de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois, La Factory de Cheesecake est l’une des plus grandes chaînes de restaurants du secteur et bénéficie d’une marque bien connue qui influence les décisions d’achat des consommateurs.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la croissance annuelle de 7,1 % des revenus de La Factory de Cheesecake au cours des six dernières années a été correcte, car elle a ouvert de nouveaux restaurants et étendu sa portée.

Revenus trimestriels de La Factory de Cheesecake

Ce trimestre, La Factory de Cheesecake a enregistré une croissance modeste de 4,4 % des revenus d’une année sur l’autre, mais a dépassé les estimations de Wall Street de 1,4 %.

En regardant vers l’avenir, les analystes prévoient une croissance des revenus de 4,3 % au cours des 12 prochains mois, ce qui représente un léger ralentissement par rapport aux six dernières années. Cette projection est peu impressionnante et indique que ses offres de menu pourraient faire face à certains vents contraires en termes de demande.

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La suite de l’histoire  

Performance des Restaurants

) Nombre de Restaurants

Le nombre total de points de restauration d’une chaîne détermine souvent ses revenus potentiels.

La Factory de Cheesecake comptait 371 établissements lors du dernier trimestre. Elle a ouvert de nouveaux restaurants à un rythme rapide au cours des deux dernières années, avec une croissance annuelle moyenne de 4,8 %, bien plus rapide que le secteur de la restauration dans son ensemble.

Lorsqu’une chaîne ouvre de nouveaux restaurants, cela signifie généralement qu’elle investit pour la croissance car la demande pour ses plats est forte et il existe des marchés où ses concepts ont peu ou pas de points de vente.

Les Emplacements Opérationnels de La Factory de Cheesecake

Ventes en magasins comparables

La base de restaurants d’une entreprise ne raconte qu’une partie de l’histoire. Lorsque la demande est forte, il est logique d’ouvrir plus d’établissements. Mais lorsque la demande est faible, il est prudent de fermer certains points de vente et d’utiliser l’argent autrement. Les ventes en magasins comparables sont une mesure sectorielle pour savoir si le chiffre d’affaires augmente dans ces restaurants existants, et elles sont influencées par la fréquentation ###souvent appelée trafic( et par la dépense moyenne par client )ticket(.

La demande de La Factory de Cheesecake dans ses établissements existants a à peine augmenté au cours des deux dernières années, ses ventes en magasins comparables étant stables. La Factory de Cheesecake devrait envisager d’améliorer sa fréquentation et son efficacité avant d’étendre sa base de restaurants.

Croissance des Ventes en Magasins Comparables de La Factory de Cheesecake

Au dernier trimestre, les ventes en magasins comparables de La Factory de Cheesecake ont diminué de 2,2 % d’une année sur l’autre. Cette baisse marque une inversion par rapport à ses niveaux historiques.

Principaux enseignements des résultats du T4 de La Factory de Cheesecake

Il était encourageant de voir La Factory de Cheesecake dépasser de peu les attentes en revenus des analystes ce trimestre. En revanche, son EBITDA a été manqué et ses ventes en magasins comparables ont légèrement été inférieures aux estimations de Wall Street. Dans l’ensemble, ce trimestre aurait pu être meilleur. L’action a chuté de 6,2 % à 60,00 $ immédiatement après la publication des résultats.

Le dernier rapport de résultats de La Factory de Cheesecake a déçu. Un seul trimestre ne définit pas la qualité d’une entreprise, alors explorons si l’action est une bonne affaire à son prix actuel. Lors de cette décision, il est important de considérer sa valorisation, ses qualités commerciales, ainsi que ce qui s’est passé au dernier trimestre. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et exploitable que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

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