Je fais récemment des recherches sur l'histoire du cuivre, et honnêtement, cela vaut la peine d'y prêter attention. Avec toute la poussée vers l'énergie propre qui s'accélère mondialement, le cuivre devient absolument crucial. Le problème, c'est que le cuivre possède ces quatre propriétés exceptionnelles qui le rendent parfait pour la transition - il conduit l'électricité mieux que presque tout autre matériau qui n'est pas un métal précieux, on peut le façonner en pratiquement n'importe quoi, il est thermiquement plus efficace que l'aluminium, et il peut être recyclé indéfiniment sans perdre ses performances. Solaire, éolien, véhicules électriques, bioénergie - le cuivre est partout dans ces technologies.

Voici ce qui a attiré mon attention : la demande de cuivre devrait augmenter de 82 % entre 2021 et 2035. C'est un vent favorable énorme. Mais en ce moment, les prix ont été soumis à des fluctuations, surtout avec le ralentissement de la Chine - ils sont le plus grand consommateur de cuivre au monde. Les contrats à terme de mars ont atteint leur point le plus bas depuis mi-novembre avant de rebondir un peu. Un bruit de marché classique masquant une tendance à plus long terme.

Si vous cherchez à prendre position sur ce métal industriel, il existe une liste solide de fonds cotés en bourse (ETF) sur le cuivre à considérer. Laissez-moi vous présenter cinq qui pourraient en bénéficier à mesure que la demande augmente avec le temps.

Tout d'abord, il y a US Copper, symbole CPER. Lancé en 2012 par USCF Investments, il suit directement les contrats à terme sur le cuivre. C'est assez simple - vos avoirs sont littéralement des contrats à terme sur le cuivre. Il reste à peu près stable depuis le début de l'année avec environ $125 millions d'actifs et un ratio de dépenses de 0,88 %.

Ensuite, il y a GX Copper Miners ETF (COPX). Celui-ci est différent car, au lieu de suivre le métal lui-même, vous obtenez une exposition aux véritables sociétés minières. On parle de Southern Copper, Freeport-McMoRan, Ivanhoe Mines - les acteurs purement spécialisés. COPX a baissé d'environ 2,8 % depuis le début de l'année mais gère 1,4 milliard de dollars d'actifs avec des frais raisonnables de 0,65 %.

Si vous souhaitez des petites capitalisations minières, regardez Sprott Junior Copper Miners (COPJ). Ils se concentrent sur des sociétés d'exploration et de développement de taille moyenne et petite. C'est un fonds plus récent, lancé en janvier 2023, avec 4,9 millions de dollars d'actifs sous gestion, mais il pourrait être intéressant pour ceux qui recherchent plus de potentiel de hausse. En baisse de 4,1 % depuis le début de l'année avec un ratio de dépenses de 0,75 %.

L'ETF BlackRock iShares Copper and Metals Mining (ICOP) vous offre une exposition diversifiée à la fois au cuivre et à l'exploitation minière de métaux plus larges. Vous y trouvez des noms comme BHP, Freeport, Antofagasta - des opérateurs solides. Il a baissé de 4 % depuis le début de l'année, avec 4,9 millions de dollars d'actifs, et un faible ratio de dépenses de 0,47 %.

Enfin, l'iShares Global Select Metals & Mining (PICK) est la meilleure option si vous souhaitez une exposition au-delà du seul cuivre. Il suit une diversification mondiale dans l'exploitation minière de métaux, à l'exception des métaux précieux. En baisse de 7,4 % depuis le début de l'année mais gère plus d'$1 milliard avec des frais très faibles de 0,39 %.

La liste des ETF sur le cuivre vous offre des options selon la façon dont vous souhaitez jouer le marché - exposition directe à la matière première, grands producteurs, ou diversification plus large dans l'exploitation minière. Si vous croyez à la thèse de la transition vers l'énergie propre comme moi, cela pourrait être un secteur à surveiller intelligemment. Les prix sont sous pression en ce moment, ce qui, honnêtement, pourrait être une meilleure opportunité d'entrée pour une position à plus long terme.