Je viens de me mettre à jour sur quelque chose qui mijote dans les actions fintech et je dois dire, un cas convaincant se forme autour de Robinhood. La société a chuté d'environ 50 % par rapport à ses sommets d'octobre, et honnêtement, il pourrait être utile de se demander si HOOD est une bonne action à acheter à ces niveaux avant que nous n'allions plus loin dans l'année.

Vous vous souvenez quand Robinhood n'était qu'une application de trading de mèmes ? Ce récit est complètement dépassé. La transformation au cours des deux dernières années a été folle - on parle d'une hausse de 650 % qui a en fait dépassé Nvidia et plusieurs autres actions liées à l'IA. Ensuite, elle a été entraînée dans la vente plus large, ce qui est probablement sain pour une action qui a été surchauffée.

Ce qui m'intéresse, c'est l'entreprise réelle derrière tout ce bruit. Le dernier trimestre, ils ont déclaré 11 lignes de revenus distinctes, chacune générant $100 millions ou plus par an. Ce n'est plus une société à un seul truc. Ils ont le trading de crypto, les contrats à terme, les options, la gestion de patrimoine, les marchés de prédiction, des plateformes de bureau pour les traders actifs, des comptes de retraite - tout l'écosystème. Leur base d'abonnés Gold a augmenté de 77 % d'une année sur l'autre pour atteindre 3,9 millions d'utilisateurs, et le revenu moyen par utilisateur a explosé de 82 % à 191 $. C'est le genre d'économie unitaire qui compte vraiment.

Les chiffres sont devenus assez agressifs au troisième trimestre - le bénéfice par action a augmenté de 259 %, le chiffre d'affaires trimestriel total a doublé. Et c'est là que ça devient intéressant pour réfléchir à si HOOD est une bonne action à acheter en ce moment : les analystes prévoient une croissance de 85 % du BPA pour 2025 et encore 23 % en 2026. Le chiffre d'affaires devrait atteindre 5,50 milliards de dollars d'ici 2026, contre 2,95 milliards en 2024. C'est une expansion sérieuse.

Techniquement, l'action approche de certains niveaux importants. Elle teste ces sommets de rupture post-IPO de 2021, en négociant autour de $75 par action. La cible de prix moyenne de Zacks se situe à $150 - ce qui représente environ 100 % de potentiel de hausse juste pour revenir aux sommets historiques, ou 86 % par rapport aux niveaux actuels. Les lectures RSI sont dans une zone historiquement survendue, ce à quoi les traders prêtent généralement attention.

Je pense que ce qui est souvent négligé, c'est que Robinhood est en fait devenu un concurrent légitime de l'ancienne garde. Ils sont maintenant membres du S&P 500 après avoir rejoint en septembre. Le modèle de trading sans commission qu'ils ont lancé est maintenant la norme dans pratiquement tous les courtiers numériques, y compris Fidelity. Ils ont évolué bien au-delà de cela.

Alors, HOOD est-il une bonne action à acheter ? Les fondamentaux suggèrent qu'il y a une vraie valeur à ces prix - une forte croissance des bénéfices à venir, des flux de revenus diversifiés, et une base d'utilisateurs qui continue de s'étendre. La configuration technique semble également intéressante. Certains traders pourraient vouloir tester leurs positions maintenant et voir comment Wall Street réagit lorsqu'ils publieront leurs résultats complets. Ce n'est pas un conseil financier, bien sûr, juste ce que je vois dans les données.