Amplitude’s (NASDAQ:AMPL) Ventes du T4 CY2025 Dépassement des estimations, perspectives pour l’année prochaine Optimistes

Amplitude’s (NASDAQ:AMPL) Ventes du T4 CY2025 Dépassement des estimations, perspectives pour l’année prochaine Optimistes

Jabin Bastian

Jeu, 19 février 2026 à 6:37 AM GMT+9 5 min de lecture

Dans cet article :

AMPL

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Plateforme d’analyse numérique Amplitude (NASDAQ:AMPL) a dépassé les attentes de revenus de Wall Street au T4 CY2025, avec une croissance des ventes de 17 % en glissement annuel à 91,43 millions de dollars. La prévision pour le chiffre d’affaires du prochain trimestre était meilleure que prévu, à 92,7 millions de dollars au point médian, soit 0,6 % au-dessus des estimations des analystes. Son bénéfice non-GAAP de 0,04 dollar par action était conforme aux estimations consensuelles des analystes.

Est-ce le moment d’acheter Amplitude ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet.

Amplitude (AMPL) Points forts du T4 CY2025 :

**Revenu :** 91,43 millions de dollars contre des estimations d’analystes de 90,35 millions de dollars ( croissance de 17 % en glissement annuel, dépassement de 1,2 %)

**BPA ajusté :** 0,04 dollar contre des estimations d’analystes de 0,05 dollar ( conforme)

**Revenu d’exploitation ajusté :** 4,18 millions de dollars contre des estimations d’analystes de 4,59 millions de dollars ( marge de 4,6 %, relativement conforme)

**Prévision de revenus pour le Q1 CY2026** est de 92,7 millions de dollars au point médian, à peu près conforme aux attentes des analystes

**Prévision de BPA ajusté pour l’année financière 2026** est de 0,11 dollar au point médian, en dessous des estimations des analystes de 9,8 %

**Marge d’exploitation :** -20,8 %, en hausse par rapport à -45,4 % au même trimestre l’année dernière

**Marge de flux de trésorerie disponible :** 12,2 %, en hausse par rapport à 3,8 % au trimestre précédent

**Clients :** 4 700, en hausse par rapport à 4 500 au trimestre précédent

**Taux de rétention nette des revenus :** 104 %, en hausse par rapport à 102 % au trimestre précédent

**Revenu récurrent annuel :** $366 millions ( croissance de 17,3 % en glissement annuel, dépassement de )

**Capitalisation boursière :** 847,6 millions de dollars

Vue d’ensemble de l’entreprise

Née de la constatation que les entreprises naviguaient à vue lorsqu’il s’agissait de comprendre le comportement des utilisateurs dans leurs produits numériques, Amplitude (NASDAQ:AMPL) fournit une plateforme d’analyse numérique qui aide les entreprises à comprendre comment les gens utilisent leurs produits numériques pour améliorer l’expérience utilisateur et stimuler la croissance des revenus.

Croissance du chiffre d’affaires

La performance de vente à long terme d’une entreprise peut indiquer sa qualité globale. Une entreprise peut réaliser un bon trimestre ou deux, mais les meilleures croissent de manière constante sur le long terme. Heureusement, la croissance annuelle de 27,3 % du chiffre d’affaires d’Amplitude sur les cinq dernières années était impressionnante. Sa croissance a dépassé la moyenne des entreprises de logiciels et montre que ses offres résonnent avec les clients.

Revenu trimestriel d’Amplitude

Nous chez StockStory mettons l’accent principalement sur la croissance à long terme, mais dans le secteur des logiciels, une vision historique de cinq ans peut manquer les innovations récentes ou les tendances disruptives de l’industrie. La performance récente d’Amplitude montre que sa demande a considérablement ralenti, puisque sa croissance annuelle de 11,5 % sur les deux dernières années était bien inférieure à sa tendance sur cinq ans.

Croissance du revenu d’Amplitude d’année en année

Ce trimestre, Amplitude a enregistré une croissance de 17 % en glissement annuel, et ses 91,43 millions de dollars de revenus ont dépassé les estimations de Wall Street de 1,2 %. La direction de l’entreprise prévoit actuellement une augmentation de 15,9 % des ventes en glissement annuel pour le prochain trimestre.

L’histoire continue  

En regardant plus loin, les analystes du secteur s’attendent à ce que le chiffre d’affaires croisse de 13,7 % au cours des 12 prochains mois. Bien que cette projection implique que ses produits et services plus récents stimuleront de meilleures performances en haut de bilan, elle reste en dessous de la moyenne sectorielle.

Le livre Gorilla Game de 1999 prédisait que Microsoft et Apple domineraient la technologie avant que cela ne se produise. Sa thèse ? Identifier les gagnants de la plateforme tôt. Aujourd’hui, les entreprises de logiciels d’entreprise intégrant l’IA générative deviennent les nouvelles gorilles. une action de logiciel d’entreprise rentable, en forte croissance, qui profite déjà de la vague d’automatisation et cherche à attraper la prochaine vague d’IA générative.

Revenu récurrent annuel

Alors que le revenu déclaré d’une entreprise de logiciels peut inclure des éléments à faible marge comme les frais d’implémentation, le revenu récurrent annuel (ARR) est une somme des revenus contractés pour les 12 prochains mois, purement issus des abonnements logiciels, ou des flux de revenus à forte marge, prévisibles, qui rendent les SaaS si précieux.

L’ARR d’Amplitude s’est élevé à $366 millions au T4, et au cours des quatre derniers trimestres, sa croissance a légèrement dépassé celle du secteur, avec une augmentation moyenne de 15,4 % en glissement annuel. Cette performance s’aligne avec la croissance totale des ventes et montre que l’entreprise sécurise des engagements à plus long terme. Sa croissance contribue également positivement à la prévisibilité des revenus d’Amplitude, une caractéristique que les investisseurs à long terme privilégient généralement.

Revenu récurrent annuel d’Amplitude

Rétention des clients

L’un des meilleurs aspects du modèle commercial SaaS (et une raison pour laquelle ils se négocient à des multiples de valorisation élevés) est que les clients dépensent généralement plus sur les produits et services d’une entreprise au fil du temps.

Le taux de rétention nette des revenus d’Amplitude, une métrique clé mesurant combien d’argent les clients existants dépensaient il y a un an et dépensent aujourd’hui, était de 102 % au T4. Cela signifie qu’Amplitude aurait augmenté ses revenus de 1,5 % même si elle n’avait pas gagné de nouveaux clients au cours des 12 derniers mois.

Taux de rétention nette des revenus d’Amplitude

Amplitude dispose d’un taux de rétention net adéquat, ce qui montre qu’elle conserve généralement ses clients, mais elle est en retard par rapport aux meilleures entreprises SaaS, qui affichent régulièrement des taux de rétention nets de plus de 120 %.

Principaux enseignements des résultats du T4 d’Amplitude

Il était rassurant de voir qu’Amplitude prévoit une poursuite de la croissance du chiffre d’affaires l’année prochaine. Nous étions également heureux que son taux de rétention nette des revenus ait augmenté. En revanche, ses prévisions de BPA annuel ont été manquées et ses prévisions de BPA pour le prochain trimestre sont inférieures aux estimations de Wall Street. Dans l’ensemble, ce trimestre aurait pu être meilleur. L’action a augmenté de 2,6 %, pour atteindre 7,37 dollars immédiatement après la publication des résultats.

Amplitude est-elle une opportunité d’investissement attrayante en ce moment ? Nous pensons que le dernier trimestre n’est qu’une pièce du puzzle de la qualité à long terme de l’entreprise. La qualité, combinée à la valorisation, peut aider à déterminer si l’action est une bonne affaire. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et exploitable que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

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