Récemment, j'ai assisté à une conférence sectorielle à New York, et j'ai eu une conversation approfondie avec un entrepreneur spécialisé dans l'infrastructure de paiement, où nous avons abordé des sujets très intéressants.

Il a mentionné une observation qui m'a marqué : beaucoup pensent que la valeur centrale de l'industrie de la cryptographie réside dans la spéculation, mais en réalité, les utilisateurs du monde entier, en particulier dans les marchés émergents, ont besoin de bien plus que cela. De quoi ont-ils besoin ? de dollars numériques, de canaux de rendement, de capacités de transfert transfrontalier, ainsi que d’un accès équitable aux produits financiers de base.

Ce n’est pas une idée nouvelle, mais lorsque vous interagissez réellement avec des utilisateurs en Amérique latine, en Afrique ou en Asie du Sud, vous réalisez à quel point cette demande est authentique. Par exemple, récemment, ils ont lancé une fonctionnalité au Bangladesh permettant aux utilisateurs d’échanger des stablecoins contre des Taka, puis de transférer directement vers des applications de paiement mobile locales comme bKash ou Nagad. Cela peut sembler simple, mais cela signifie que pour la première fois, les actifs en chaîne peuvent s’intégrer naturellement dans des scénarios de paiement quotidiens.

Il appelle ce concept la "matrice de paiement en chaîne" — connectant plus de 130 blockchains, émetteurs de stablecoins, canaux bancaires, fournisseurs de liquidités et commerçants. Rien que ce système a traité 150 millions de transactions, pour un volume total dépassant 170 milliards de dollars. Quelle est la logique derrière cela ? La différence entre paiement et DeFi est totale. Une fois qu’un protocole DeFi est intégré, il peut s’ouvrir sans permission à l’échelle mondiale ; mais pour le paiement, il faut une localisation, avec des licences, des systèmes de règlement et des partenaires différents selon chaque pays.

C’est aussi pour cela qu’il dit que le plus grand défi n’est pas la technologie, mais comment connecter un réseau fragmenté de partenaires dans différents territoires juridiques. Les États-Unis et le Bangladesh ont besoin de fournisseurs de services et de solutions de conformité totalement différents. Ils doivent donc maintenir une neutralité de la chaîne et une infrastructure ouverte, afin de construire une véritable super application financière à l’échelle mondiale.

En parlant du marché américain, il a admis qu’ils avaient effectivement sous-investi dans la construction de leur marque. Mais il pense que le contexte asiatique n’est pas un obstacle en soi ; le vrai problème, c’est le manque de reconnaissance. Ils ont développé un produit en marché émergent pendant sept ans, qui surpasse la plupart des plateformes similaires en termes d’efficacité, de coûts et de fonctionnalités complètes. La stratégie est claire : utiliser un produit mature, éprouvé, pour gagner progressivement la confiance du marché occidental.

Enfin, en évoquant l’IA, il a exprimé une opinion avec laquelle je suis d’accord. Si un agent IA doit exécuter des transactions, effectuer des paiements ou rechercher des informations, il lui faut forcément un portefeuille. La fusion entre IA et la finance en chaîne n’est pas une mode, mais une évolution technologique inévitable. Ils ont déjà lancé l’Agentic Wallet, permettant à l’agent d’accéder directement aux capacités de paiement, d’échange et de transfert inter-chaînes, tout en utilisant un TEE pour héberger la clé privée en toute sécurité.

Mais il y a une idée encore plus profonde : ceux qui disent que "la cryptographie est dépassée" ne voient que la spéculation. Ce qu’ils ne voient pas, c’est que des milliards de personnes dans le monde ont encore besoin d’un meilleur accès aux services financiers. La cryptographie n’est en réalité qu’une forme d’actifs numériques sur la blockchain, dont la véritable valeur réside dans l’inclusion financière qu’elle permet. Tant que les utilisateurs auront besoin de dollars numériques, d’opportunités de rendement et de canaux financiers alternatifs, la blockchain conservera toute sa pertinence concrète.

Cet échange m’a fait réaliser que la narration dans l’industrie évolue, passant de "faire de l’argent rapidement en spéculant" à "répondre aux besoins réels via les services financiers en chaîne". Ce changement peut sembler moins glamour, mais à long terme, c’est la voie qui a le plus de potentiel.