Récemment, en regardant le marché des options, on a de plus en plus l'impression d'observer le « temps » comment il est taxé : l'acheteur mise sur la probabilité, plus ça traîne, plus c'est cher, même si le marché ne bouge pas, la valeur temporelle le grignote petit à petit ; le vendeur, lui, préfère que le marché traîne, ronge lentement cette incertitude, et en réalité, il gagne l'anxiété que les autres ne peuvent pas supporter. En résumé, l'acheteur parie sur une explosion, le vendeur parie sur la médiocrité.

Personnellement, je suis plutôt prudent, je préfère gagner moins que de porter longtemps la dépréciation en tant qu'acheteur, sauf si je suis vraiment sûr qu'il y aura un gros événement pendant cette période… En y repensant, c'est assez ridicule, je suis en train d'acheter de la « volatilité », alors que je regarde chaque jour les chandeliers en espérant qu'ils ne bougent pas.

Au passage, en regardant les discussions dans la communauté sur les crypto-monnaies privées, les coins mixtes et les limites de conformité, cela ressemble aussi : d'un côté, on veut la « possibilité de liberté », de l'autre, on utilise « le temps / le coût réglementaire » comme marteau de tarification, et si ça dure trop longtemps, c'est la patience de qui qui sera la première à s'épuiser, et c'est là qu'on perd. On en reste là, de toute façon je ne regarde que si la pile de preuves peut s'accumuler.