Au milieu de la nuit, je regarde à nouveau les gros ordres sur la chaîne d'options, et je deviens de plus en plus lucide. En gros, la valeur temporelle, c’est comme une goutte d’eau qui tombe chaque jour : si vous êtes acheteur, si vous ne faites rien, elle se fait lentement manger ; si vous êtes vendeur, vous regardez cette prime comme si vous perceviez un loyer, mais vous savez aussi qu’en cas de forte volatilité, vous risquez de tout rendre en une seule fois, et ce n’est même pas sûr que cela suffise.

Récemment, tout le monde parle de modularité, la couche DA est en plein essor, et je peux comprendre l’excitation des développeurs qui pensent “enfin, c’est ça”, mais pour les utilisateurs ordinaires, c’est souvent un visage perplexe : qu’est-ce que ça a à voir avec moi si je clique sur un swap… Plus la narration devient chaude, plus la volatilité implicite a tendance à être gonflée, rendant l’achat plus cher, et la vente comme si elle marchait sur une corde raide.

Pourquoi suis-je calme ? Une habitude : avant de passer une commande, je prends une capture d’écran de ma position, je la mets dans un album, et je la regarde à nouveau après dix minutes. Si, après dix minutes, je veux toujours acheter/vendre, alors c’est moi, pas mes émotions. Commençons comme ça.