Cette année, l'IA est officiellement passée de l'ère de l'entraînement à l'ère de l'inférence

Nvidia. le 16 mars, lors de la conférence GTC, a lancé la puce Rubin/Rubin Ultra, et a anticipé l'architecture Feynman de 2028, en proposant une solution d'inférence basée sur une architecture GPU+LPU, dans le but de réduire le coût par token de l'IA, ouvrant ainsi le marché de l'inférence.
Actuellement, la capitalisation boursière de Nvidia reflète entièrement la valeur de l'entraînement, et après le lancement de la solution d'inférence, si la validation est réussie, le marché attribuera à Nvidia une double tarification « entraînement + inférence », avec la possibilité de dépasser la fourchette actuelle de 5 000 milliards de dollars de capitalisation, pour continuer à croître.
Dans ce contexte, quelles sont les opportunités de rendement excessif dans l'industrie, et quelles opportunités les gens ordinaires peuvent-ils saisir ? Je pense que c'est une question à laquelle beaucoup d'entre nous devront répondre d'ici 2026.
Je résume la logique d'investissement pour 2026 en huit caractères, ces huit caractères étant :
Refroidissement
Encapsulation
Consommation d'énergie
Taux de rendement
Chaque secteur recèle un potentiel de rendement excessif, mais beaucoup d'opportunités sont éphémères, attendre plus tard signifie des coûts plus élevés.
Pendant la récente guerre entre les États-Unis et l'Iran, des opportunités d'investissement très adaptées ont été créées, mais malheureusement, X ne peut pas s'exprimer, et il n'a pas pu partager ces informations en temps voulu.
Heureusement, il existe encore certains actifs sous-évalués.