Les notations de crédit internationales des banques chinoises continuent de s'améliorer, Fitch a relevé la note de China CITIC Bank à « A- », et les perspectives de notation de plusieurs grandes banques sont revenues à la stabilité l'année dernière.

Question AI · La reconnaissance de Fitch sur la synergie du groupe CITIC, quelle influence sectorielle ?

Finance China News, 2 avril (journaliste Zou Juntao) Une autre banque cotée voit Fitch la classer dans la catégorie « A- ».

Le 1er avril, Fitch Ratings a publié un rapport relevant la note de défaut de crédit (IDR) à long terme en devises étrangères de la Banque CITIC de « BBB+ » à « A- », avec une perspective stable. Le 2 avril, Fitch a de nouveau relevé la note de la filiale CITIC Bank International de « BBB+ » à « A- », avec une perspective stable.

Un analyste bancaire d’une société de courtage a indiqué à Finance China News que cette hausse de la note de CITIC Bank peut être considérée comme une confirmation de la tendance de réparation de crédit des principales banques chinoises par les agences de notation internationales. « Depuis 2025, Fitch a successivement rehaussé la perspective de cinq grandes banques d’État ainsi que celle de la China Merchants Bank de ‘négative’ à ‘stable’ ».

Concernant cette hausse de note, CITIC Bank a répondu aujourd’hui à Finance China News que cette démarche reflète la reconnaissance par les agences de notation internationales de la bonne performance opérationnelle, de la logique claire de gestion et du potentiel de croissance solide de CITIC Bank, ce qui aidera la banque à renforcer son image de crédit sur les marchés internationaux et la reconnaissance des investisseurs.

La note de crédit de CITIC Bank a été relevée à « A- », en égalité avec la China Merchants Bank, la note la plus élevée pour une banque cotée

Concernant la raison de cette hausse de la note, Fitch indique dans son rapport que cela est principalement basé sur la bonne performance opérationnelle de CITIC Bank, le soutien solide des actionnaires et son importance systémique.

Fitch explique que CITIC Bank collabore étroitement avec d’autres filiales financières du groupe CITIC ainsi qu’avec des filiales non financières dans le cadre de financements conjoints, de recommandations clients et de transformation numérique. En particulier après la création de CITIC Financial Holdings, la coopération s’est renforcée, renforçant davantage la synergie.

De plus, le groupe CITIC a une longue tradition de soutien à la capitalisation de CITIC Bank. Par exemple, début 2024, CITIC Financial Holdings a converti pour 26 milliards de yuans de dettes convertibles en actions, augmentant le ratio de fonds propres de base de CITIC Bank d’environ 40 points de base. Fitch estime que ces mesures prouvent l’engagement fort et la capacité du groupe CITIC à fournir un soutien en temps voulu si nécessaire.

Selon nos informations, Fitch est l’une des trois principales agences de notation de crédit mondiales. Son site officiel indique qu’à ce jour, seules deux banques cotées en Chine ont obtenu la note de long terme en devises étrangères « A- » de Fitch. Le 18 juillet 2025, Fitch a publié un rapport confirmant la note à long terme en devises étrangères de la China Merchants Bank à « A- », avec une perspective stable.

De plus, selon Wind, en ce qui concerne la notation de crédit internationale des autres banques cotées, la Shanghai Pudong Development Bank et la Industrial Bank ont une note Fitch de « BBB », la Ping An Bank et la Minsheng Bank une note de « BB+ ». Par ailleurs, la China Everbright Bank a une note Moody’s de « Baa2 », et la Minsheng Bank une note de « Baa3 ».

La tendance de réparation de crédit des principales banques chinoises se poursuit, ce qui devrait favoriser l’élargissement des canaux de financement

CITIC Bank a déclaré que cette hausse de la note est la deuxième augmentation de la note Fitch depuis celle de « BBB » à « BBB+ » en 2023.

Un analyste bancaire d’une société de courtage a indiqué que cette démarche peut être vue comme une confirmation de la tendance de réparation de crédit des principales banques chinoises par les agences de notation internationales. Actuellement, seules la China Merchants Bank et CITIC Bank ont une note « A- » parmi les banques à participation étrangère, ce qui montre que les agences de notation internationales restent prudentes dans leur différenciation. « Pour les autres banques cotées, pour obtenir une hausse de note, il faut continuer à améliorer la qualité des actifs, le ratio de fonds propres et le soutien des actionnaires. »

Un autre professionnel du secteur, souhaitant rester anonyme, a indiqué à Finance China News que cette hausse de la note de CITIC Bank par Fitch reflète la reconnaissance du modèle de synergie « finance + industrie » du groupe CITIC. « CITIC Bank n’est pas une entité isolée, mais bénéficie du soutien du groupe CITIC, un écosystème vaste qui couvre la finance et l’industrie. Cette synergie unique a été valorisée positivement dans le modèle de notation de Fitch. »

De plus, l’analyse sectorielle estime que la réparation du crédit des banques chinoises est favorable à l’élargissement des canaux de financement et à la réduction des coûts d’émission de dettes à l’étranger.

« La hausse de la note est généralement perçue comme un signal positif d’amélioration de la solvabilité, pouvant réduire directement le coût de financement des banques et élargir leurs canaux de financement. » Un analyste d’une autre société de courtage a indiqué à Finance China News que la dynamique de l’évaluation du crédit des banques chinoises par les agences internationales reflète non seulement leur force opérationnelle et leur profil de risque, mais influence aussi profondément leurs coûts et canaux de financement sur le marché mondial.

CITIC Bank a déclaré que cette amélioration de la note Fitch « contribue à renforcer l’image de crédit de CITIC Bank sur les marchés internationaux et la reconnaissance des investisseurs ».

Wind indique qu’au cours des trois dernières années, le taux d’intérêt moyen pondéré des émissions obligataires étrangères des banques chinoises a connu une tendance à la baisse. En janvier, la succursale de la Shanghai Free Trade Zone de Industrial Bank a réussi à émettre une obligation étrangère selon le modèle « Yulan Bond ». La taille de l’émission était de 3 milliards de yuans, avec une maturité de 3 ans, un taux de coupon de 1,95 %, et une réduction significative de 50 points de base par rapport au prix initialement indiqué.

(Reportage de Zou Juntao)