Ajout de 2 nouvelles, la « liste négative » de l’assurance de personnes s’élargit encore : pour l’assurance santé, les franchises sont trop élevées et le taux d’indemnisation trop faible, hors de question ! Les assurances à dividendes ne peuvent pas non plus faire de fausses promesses.

Chaque journaliste de 每经｜Tu Yinghao    Chaque rédacteur de 每经｜Liao Dan

Les journalistes de《Journal quotidien de l’économie》ont appris que, récemment, le département des assurances-vie et des assurances santé de la Commission de réglementation des assurances et des banques a publié《Liste négative des produits d’assurance en assurance-vie (“édition 2026”)》(ci-après dénommée la “liste négative”).

Depuis la publication, en 2018, de la première《Liste négative des produits d’assurance en assurance-vie», la supervision n’a cessé d’itérer et d’améliorer cette liste. Partant des 52 règles initiales, elle s’est progressivement élargie jusqu’aux 103 règles de l’édition 2025, devenant un levier central pour corriger les désordres du marché et ramener l’industrie à l’essentiel de la couverture.

Dans le secteur, on estime que la présente révision cible de près les derniers désordres de l’industrie, visant davantage, entre autres, la conception des responsabilités des produits d’assurance maladie, la dénaturation des assurances-vie entière à majoration, l’irrationalité des hypothèses actuarielles, l’exécution insuffisante de la mise en œuvre “un guichet unique pour déclaration et exécution” (“报行合一”), etc. Les lignes rouges réglementaires sont une nouvelle fois resserrées, et les exigences en matière de conformité des produits de l’industrie deviennent plus strictes.

Vise une franchise trop élevée et une somme assurée de prestations trop faible pour l’assurance maladie, etc.

Sur la base des 103 règles de l’édition 2025, la《Liste négative》(édition 2026) ajoute 2 règles et précise plusieurs dispositions, pour finalement former 105 clauses prohibitives, couvrant quatre grandes parties : l’expression des clauses des produits, la conception des responsabilités des produits, la fixation des taux de prime et des hypothèses actuarielles, ainsi que la gestion des dépôts de produits.

Dans la partie “expression des clauses des produits”, il est ajouté : “Des dispositions de produits d’assurance maladie prévoient une vérification des ordonnances d’une manière déraisonnable ; la clause prévoit que le responsable de la vérification des ordonnances est un prestataire de services tiers, et non un organisme d’assurance ; et il n’est pas précisé clairement les responsabilités de vérification que la compagnie d’assurance doit assumer.”

Dans la partie “conception des responsabilités des produits”, sur la base de ce qui existait déjà dans la “liste négative” : “la fonction de garantie du produit d’assurance est affaiblie ; un produit d’assurance soins infirmiers ne comprend que la responsabilité de soins infirmiers résultant d’un accident ; et un produit d’assurance rente ne présente ni fonction de garantie ni fonction d’épargne”, il est ajouté notamment : “une franchise trop élevée ou un taux de remboursement des indemnités trop faible dans l’assurance maladie ; et une somme assurée trop basse pour des produits de rente médicale à versement forfaitaire”, etc.

Le directeur général de Beijing Paipaiwang Insurance Agency Co., Ltd., Yang Fan, estime que l’élargissement de cette “liste négative” vise directement les déficits structurels dans la conception des produits d’assurance maladie, où l’on dissimule une faible utilité de couverture derrière des coûts d’acquisition de clients faibles. Des franchises définies de manière déraisonnable, un taux de remboursement des indemnités trop bas, ainsi que des montants de prestations de soins médicaux sévèrement éloignés des fourchettes raisonnables, affaiblissent en substance la fonction de compensation des risques, essentielle à l’assurance. De tels produits risquent d’évoluer en outils de rabattage à bas prix pour attirer des ventes.

En ce qui concerne la portée des responsabilités en assurance de maladies, l’édition originale était : “un produit d’assurance maladie comprend une responsabilité de versement de capital-vie ou une responsabilité de décès accidentel”, laquelle a été modifiée en : “un produit d’assurance maladie comprend une responsabilité de versement de capital-vie”. L’édition 2026 supprime la responsabilité de décès accidentel ; il s’agit d’un assouplissement de la responsabilité de l’assurance maladie. Conformément aux dispositions de la《Mesures de gestion de l’assurance santé》, les produits d’assurance maladie à long terme peuvent inclure une responsabilité d’assurance décès, et le montant versé en cas de décès ne peut pas dépasser le montant de la prestation maximale de l’assurance maladie.

Pour la clause “conception en forme de majoration s’apparentant à l’assurance-vie entière à majoration des assurances rente, des assurances tout-en-un, et des assurances soins infirmiers dont la période d’assurance n’est pas à vie”, le vice-directeur de l’Innovation et du Centre de recherche sur la gestion des risques de l’Université de l’économie et du commerce extérieur, Longge, a déclaré que la dénaturation des produits est un mal chronique de longue date dans l’industrie des assurances en assurance-vie, et qu’elle constitue également une priorité majeure de la présente supervision. Sur la base de l’interdiction, dans l’édition 2025, de concevoir des produits d’assurance rente et d’assurance tout-en-un par ressemblance à l’assurance-vie entière à majoration, l’édition 2026 ajoute l’interdiction que des produits d’assurance soins infirmiers dont la période d’assurance n’est pas à vie fassent ce type de conception, bloquant ainsi définitivement la “faille de transformation en assurance-vie entière à majoration”.

Les assureurs à long terme déposent simultanément dans plusieurs canaux ; doivent respecter “déclaration et exécution conformes”

Dans la partie “fixation des taux de prime et hypothèses actuarielles”, il y a un ajustement de la survenance de référence des tables de mortalité. L’édition 2026 de la “liste négative” ajuste ainsi : l’utilisation des tables de mortalité n’est pas conforme aux exigences de la《Note du Bureau national de supervision et de gestion financière concernant la mise en œuvre de ＜＜notification relative aux questions concernant la publication et l’utilisation de la table de mortalité d’expérience de l’industrie des assurances en assurance-vie de la Chine (2025)＞＞》. Si les exigences ne sont pas respectées, il n’est pas effectué une évaluation prudente des principales responsabilités du produit et la catégorie de tables de probabilités de survenance à appliquer n’est pas choisie de manière adéquate. Pour les responsabilités d’assurance maladie par compensation des dépenses incluses dans l’assurance santé, les hypothèses d’évaluation liées aux frais médicaux ne prennent pas en compte, conformément aux exigences, les facteurs d’inflation des dépenses médicales.

D’après les informations disponibles, la《Table de mortalité d’expérience de l’industrie des assurances en assurance-vie de la Chine (2025)》est la quatrième série de tables de mortalité d’expérience de l’industrie des assurances en assurance-vie en Chine, reflétant l’amélioration de la mortalité des populations assurées (augmentation continue de l’espérance de vie). Elle entre en vigueur à partir du 1er janvier 2026.

Depuis 2025, les assurances à participation aux bénéfices sont devenues le produit principal sur le marché des assurances en assurance-vie, et les problèmes potentiels d’orientation commerciale trompeuse méritent d’être surveillés. Dans la partie “fixation des taux de prime et hypothèses actuarielles”, l’édition 2026 de la “liste négative” ajoute “le ratio de répartition des bonus garanti par les engagements de la police des produits d’assurance de type participatif, exprimé par le ratio de répartition des bonus dans les politiques promises, au-delà du niveau du ratio de répartition démontré par les intérêts”.

Mark, le maître du calcul actuariel, Mark (Mark), a déclaré dans une interview accordée aux journalistes de 每经 que, conformément aux exigences précédentes de la réglementation, le ratio de répartition du scénario de participation aux bénéfices était uniformément de 70%. Certaines compagnies, afin de dépasser cette limite, veulent “ajuster” dans le document de présentation du produit une phrase supplémentaire qui s’engage sur un ratio de répartition des bonus plus élevé, afin de rendre le produit plus attrayant. Mais cela ferait aussi naître chez les consommateurs des attentes excessives à propos des bonus de participation. En tenant compte des instructions de fenêtre récentes de la supervision, le taux d’intérêt du scénario de participation aux bénéfices est abaissé à 3,5 % ; et à l’avenir, toute conduite consistant pour une compagnie d’assurance à démontrer un niveau plus élevé de participation aux bénéfices ou à s’engager, de manière indirecte, envers les clients pour une attente plus élevée en matière de bonus de participation sera strictement interdite.

Dans la partie “gestion des dépôts de produits”, la portée des produits pour le dépôt des documents a changé : l’ancienne formulation de la “liste négative” selon laquelle “certains produits sont déposés pour le dossier d’enregistrement des produits via le système de transmission de documents officiels électroniques” est remplacée par “les produits déposés pour le dossier d’enregistrement des produits via le système de transmission de documents officiels électroniques”. Et “certains documents soumis pour certains produits d’assurance ne relèvent pas de la catégorie des documents d’enregistrement des produits” devient “les documents soumis pour une partie des produits d’assurance ne relèvent pas de la catégorie des documents d’enregistrement des produits”.

Il est indiqué que, selon les canaux, les niveaux de coûts diffèrent naturellement : les commissions du canal银保 (assurance banque) sont généralement plus élevées, tandis que celles du canal internet sont relativement plus faibles. Certaines compagnies, lors de l’enregistrement des produits, soumettront simultanément des versions correspondant à plusieurs canaux de vente, les enregistrant sous le nom d’un canal à faibles frais, mais vendant en réalité par un canal à frais élevés, dans l’objectif de contourner la contrainte “déclaration et exécution conformes”.

Dans les exigences liées à “déclaration et exécution conformes”, la nouvelle “liste négative” propose spécifiquement les assurances à long terme. L’ancienne formulation de la “liste négative” était : la voie de vente déclare simultanément “plusieurs” des “agents personnels, agents internet, agents 银邮 (banque-poste) et agents courtiers”, ce qui ne satisfait pas aux exigences liées à “déclaration et exécution conformes”. Dans la “liste négative” édition 2026, la formulation de cette rubrique devient : les canaux de vente des assurances à long terme déclarent simultanément “plusieurs” des “agents personnels, agents internet, agents 银邮 (banque-poste) et agents courtiers”, ce qui ne satisfait pas aux exigences liées à “déclaration et exécution conformes”.

Source de l’image de couverture : base multimédia de 每经