Témoignage de Randall D. Guynn, Directeur de la Division de la supervision et de la régulation, sur l'innovation

Le président Steil, le membre classé au rang de minorité Lynch, et les autres membres de la sous-commission, je vous remercie de m’avoir donné l’occasion de témoigner sur le travail du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale (le Conseil) en matière d’innovation dans le secteur financier au sein de la Division de la supervision et de la réglementation.

La Division de la supervision et de la réglementation de la Réserve fédérale est résolue à faciliter l’innovation dans le secteur financier. Une innovation responsable peut améliorer l’expérience client, élargir l’offre de produits, réduire les coûts, accroître la disponibilité du crédit et renforcer l’efficience pour les banques, les entreprises et les consommateurs, tout en contribuant plus généralement à la croissance économique. Une innovation prudente dans les banques a également le potentiel d’améliorer la sécurité et la solidité en permettant une meilleure détection et atténuation des risques. Peut-être plus important encore, une innovation responsable peut permettre aux banques de mieux répondre aux besoins évolutifs de leurs clients et de dissuader la migration de l’activité financière vers le secteur des intermédiaires non bancaires, moins réglementé. Pour ces raisons, les banques, les régulateurs et les superviseurs devraient être ouverts d’esprit à l’égard de l’innovation et des technologies émergentes.

Le déploiement de nouveaux produits, services et technologies n’est toutefois pas sans risque, et la Réserve fédérale s’engage dans sa mission consistant à identifier et à encourager les entreprises à atténuer tout risque qui menace leur sécurité et leur solidité ou la stabilité du système financier américain. Notre devoir principal, en tant que superviseurs, est d’identifier aussi tôt que possible les menaces significatives pour la sécurité et la solidité ou la stabilité financière, et d’encourager ou d’exiger une action corrective prompte, proportionnée et efficace le plus tôt possible. Les examinateurs sont comme des arbitres dans un match de soccer. En général, les banques sont libres de choisir leurs propres modèles d’affaires et leurs profils de risque. Mais lorsque leurs activités menacent leur sécurité et leur solidité ou la stabilité financière, les examinateurs brandissent un carton jaune ou rouge sous la forme d’une observation de supervision, d’une affaire nécessitant une attention, d’une action coercitive, ou d’une autre action de supervision, comme l’illustre la figure 1 en annexe à la présente déclaration. Une innovation correctement réglementée et supervisée peut conduire à un système bancaire plus dynamique, en constante amélioration, qui sert au mieux tous les Américains.

L’une des façons d’atteindre le bon équilibre entre l’encouragement de l’innovation et la protection de la sécurité et de la solidité du système bancaire consiste à faire preuve de plus de transparence et à encourager les retours du public. Nous le faisons lorsque nous proposons de nouvelles règles, car l’Administrative Procedure Act exige que nous donnions un avis public et que nous sollicitions des commentaires publics sur les nouvelles règles proposées. Mais la majeure partie de notre supervision reste cachée au regard du public. Pour recevoir des retours publics sur notre supervision, nous devons soulever volontairement le rideau afin que davantage de notre supervision soit visible pour le public, sous réserve de la protection des informations propriétaires sensibles du point de vue concurrentiel, des informations confidentielles de supervision et d’autres informations qui devraient demeurer confidentielles.

Le vice-président chargé de la supervision et moi-même sommes profondément engagés à rendre notre supervision plus transparente et publiquement responsable. Nous avons démontré cet engagement en publiant en novembre, à destination du public, notre Statement of Supervisory Operating Principles.1 Nous l’avons démontré à nouveau en janvier, lorsque nous avons publié les manuels d’exploitation pour superviser les plus grandes organisations bancaires et les plus complexes, qui n’étaient auparavant pas publics.2 Nous continuerons à démontrer cet engagement en publiant au public de nombreux autres manuels de procédure et instructions destinés au personnel qui avaient précédemment été tenus confidentiels. De cette manière, nous donnerons au public davantage de visibilité sur la façon dont nous supervisons les organisations bancaires et nous solliciterons ses retours.

Bien que la promesse et le péril exacts d’une nouvelle technologie soient, par définition, inconnus, il y a trois domaines émergents sur lesquels j’aimerais me concentrer aujourd’hui : l’intelligence artificielle, les actifs numériques et les partenariats entre banques et fintech. Ces technologies seront probablement les plus marquantes pour le secteur bancaire dans un avenir prévisible.

Intelligence artificielle

L’intelligence artificielle (IA) existe sous diverses formes depuis un certain temps, et les équipes de supervision de la Réserve fédérale ont continuellement surveillé l’utilisation qui en est faite par les banques. De nombreuses variations d’IA, comme l’apprentissage automatique, sont utilisées depuis des années, et les banques déploient souvent, dans leurs entreprises, ces capacités mûres et éprouvées. Par exemple, certaines entreprises utilisent des outils d’apprentissage automatique pour la détection et la prévention de la fraude.

L’utilisation de l’IA a nettement augmenté au cours des dernières années dans les banques supervisées, qui déploient à la fois des produits développés en interne et des produits de fournisseurs. L’IA peut améliorer l’efficience opérationnelle, renforcer les capacités de gestion des risques, générer de nouveaux contenus et fournir de nouvelles perspectives analytiques. Plus récemment, le pouvoir transformateur de technologies d’IA plus récentes, comme l’IA générative et l’IA agentique, a suscité des explorations dans l’ensemble de l’industrie. De nombreuses institutions financières ont commencé à mettre en œuvre des applications d’IA générative pour tester une fonctionnalité limitée dans des domaines tels que le résumé de documents et l’assistance à la programmation. Bien que l’adoption de ces technologies plus récentes soit généralement limitée à des applications à faible risque, nous nous attendons à une augmentation des taux d’adoption à mesure que les applications utiles s’étendront à des domaines plus significatifs et que les défis de mise en œuvre seront résolus.

Si l’adoption de l’IA promet de nombreux avantages, il est important de surveiller continuellement les risques. Les outils d’IA peuvent poser des problèmes d’explicabilité, d’opérations, de modèles et de données. La complexité et l’opacité de ces systèmes peuvent aussi soulever des considérations de biais et de confidentialité. Bien que nos institutions supervisées disposent généralement de contrôles tels que des pratiques de développement solides, des régimes de tests efficaces et des systèmes avec intervention humaine (human-in-the-loop) pour gérer les risques liés à l’IA, les institutions financières devraient mettre en œuvre de manière proactive des politiques de gouvernance, de gestion des risques et de supervision à mesure que l’utilisation de l’IA se généralise. Comprendre des cas d’usage et des méthodologies spécifiques est particulièrement important.

Pour faciliter le déploiement d’outils d’IA, les équipes de supervision du Board et des banques de la Réserve travaillent à mieux comprendre les technologies disponibles et en cours de développement. En plus de continuer à surveiller l’utilisation de l’IA par les banques, nous explorons également des cas d’usage potentiels afin d’améliorer notre propre évaluation et notre supervision du risque bancaire. En particulier, les outils d’IA pourraient être utiles pour améliorer la formation et la préparation des examinateurs et pour traiter de grandes quantités de données provenant des médias, des conférences sur les résultats et des dépôts publics dans le cadre de notre surveillance continue des institutions financières. Cela étant dit, même si nous nous attendons à ce que ces outils servent d’entrée utile et, à terme, importante, le jugement et la prise de décision resteront entre les mains d’experts du domaine.

Actifs numériques

Le deuxième domaine que j’aimerais mettre en évidence est celui des actifs numériques. Nous avons constaté des progrès dans le domaine des actifs numériques qui pourraient offrir de nombreux avantages tant aux banques qu’à leurs clients. Par exemple, les stablecoins de paiement et les dépôts tokenisés ont le potentiel de permettre des paiements plus rapides et moins coûteux. La tokenisation peut aussi potentiellement offrir de la flexibilité dans le règlement, un meilleur enregistrement et une automatisation accrue, ainsi d’autres gains d’efficience.

La Réserve fédérale a pris un certain nombre d’étapes pour mieux permettre aux banques de s’engager avec des technologies d’actifs numériques. Récemment, nous avons veillé à ce que l’évaluation des risques liés aux actifs numériques fasse partie du cours normal de la supervision et nous avons annulé plusieurs lettres de supervision liées aux crypto-actifs.3 En décembre 2025, nous avons également remplacé une déclaration de politique qui imposait des restrictions inutiles à certains types d’innovation par une déclaration conçue pour faciliter une innovation responsable par des banques placées sous la supervision du Board.4 Avec nos collègues interagences, nous avons également clarifié les considérations de gestion des risques concernant la conservation des crypto-actifs.5 Dans la perspective, nous envisageons comment fournir davantage de clarté aux banques engagées dans des activités d’actifs numériques. Récemment, nous avons par exemple clarifié le traitement des fonds propres des titres tokenisés.6 Nous coordonnons également avec les autres régulateurs bancaires tandis que nous développons des réglementations pour mettre en œuvre le GENIUS Act.

Relations avec des tiers

Troisièmement, j’aimerais aborder notre approche des relations avec des tiers. Les partenariats banques-fintech peuvent offrir un canal permettant aux banques de toutes tailles d’accéder à de nouvelles technologies. En particulier, les partenariats banques-fintech peuvent promouvoir un terrain de jeu équitable en permettant aux banques communautaires de rivaliser avec des banques plus grandes qui disposent de davantage de ressources à investir dans leur propre technologie. Ces partenariats peuvent aussi aider les banques à déployer rapidement et de manière rentable des produits ou services sur le marché, tout en leur donnant accès à de nouveaux marchés, ou à des marchés élargis, à des sources de revenus et à des clients. Les partenariats banques-fintech varient quant à leurs offres de produits, ce qui les rend potentiellement bien adaptés à une variété de cas d’usage. Par exemple, certains partenariats proposent des services de dépôt traditionnels tandis que d’autres sont axés sur les paiements ou le crédit.

Ces partenariats peuvent, bien entendu, présenter des risques complexes qui requièrent une gestion des risques et une supervision proportionnées. Il est donc important que les banques comprennent leurs risques et leurs obligations juridiques, y compris en ce qui concerne la conformité en matière de protection des consommateurs, et que nous les supervisons correctement. De notre côté, le Board continuera d’explorer des options supplémentaires afin de s’assurer que les banques disposent d’une clarté réglementaire et de supervision dans leurs relations avec des tiers.

Enfin, pour voir pleinement les effets bénéfiques de l’innovation sur la croissance économique et la prospérité, les innovateurs, les banques et les régulateurs doivent développer un dialogue constructif afin de bâtir la confiance et d’établir une base de travail solide. La sensibilisation du public par la Réserve fédérale joue un rôle important dans notre compréhension des fonctions des nouvelles technologies ainsi que des risques qu’elles peuvent présenter pour les banques, le public et le système financier au sens large. Au cours de l’année passée, le Board a organisé un certain nombre de conférences publiques qui ont inclus des discussions sur l’innovation et sur la façon dont les banques entendent utiliser les nouvelles technologies.7 Des événements comme ceux-ci facilitent des interactions utiles et nécessaires entre les parties prenantes et nous aident à affiner notre supervision et notre réglementation.

Je vous remercie. J’attends avec intérêt vos questions.

Annexe

Figure 1 : le continuum des actions de supervision

Note : La figure présente des actions de supervision potentielles qui peuvent être prises pour remédier à des observations de supervision. Les actions sont classées de gauche à droite selon leur gravité. La flèche illustre que les superviseurs ont la discrétion d’intensifier les actions correctives d’un niveau inférieur à un niveau supérieur, en dehors de l’ordre, en fonction de la probabilité ou de la gravité. Certaines de ces actions, comme l’activation d’un plan de redressement, ne s’appliquent qu’aux plus grandes organisations bancaires et les plus systémiques.

Version accessible

1. Voir Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, "Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)", 29 octobre 2025. Retour au texte

2. Voir "Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals", janvier 2026. Retour au texte

3. Voir Board of Governors of the Federal Reserve System, "Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities," communiqué de presse, 24 avril 2025, et "Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks' Novel Activities through the Normal Supervisory Process," communiqué de presse, 15 août 2025. Retour au texte

4. Voir Board of Governors of the Federal Reserve System, "Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation," communiqué de presse, 17 décembre 2025. Retour au texte

5. Voir Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, et Office of the Comptroller of the Currency, "Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping," communiqué de presse, 14 juillet 2025. Retour au texte

6. Voir Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, et Office of the Comptroller of the Currency, "Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities," communiqué de presse, 5 mars 2026. Retour au texte

7. Voir, par exemple, les conférences du Federal Reserve Board : Unleashing a Financially Inclusive Future (15 juillet 2025) ; Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 juillet 2025) ; la Community Bank Conference (9 octobre 2025) ; et la Payments Innovation Conference (21 octobre 2025). Retour au texte